Investing.com -- Các nhà phân tích của Bank of America đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA) sau khi tiếp đón các giám đốc điều hành của Nvidia, bao gồm cả CFO Colette Kress.
Các nhà phân tích vẫn tin tưởng Nvidia là một vườn ươm AI hàng đầu, lưu ý nền tảng độc đáo của công ty đang thúc đẩy tăng trưởng trong nhiều lĩnh vực bao gồm AI vật lý, máy trạm AI và lái xe tự động thông qua quan hệ đối tác với các công ty như Uber (NYSE:UBER) và Toyota (NYSE:TM).
Theo BofA, Nvidia hiện đang dẫn đầu trong cơ hội cơ sở hạ tầng trị giá 2 nghìn tỷ đô la, với sự chuyển đổi từ kiến trúc truyền thống sang điện toán tăng tốc và hỗ trợ các mô hình kinh doanh AI mới.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng cổ phiếu Nvidia có thể phải đối mặt với sự biến động dẫn đến báo cáo thu nhập quý 4 vào ngày 26 tháng 2 năm 2023, do các hạn chế có thể được tăng cường của Trung Quốc. Hội nghị GTC tiếp theo, dự kiến diễn ra vào ngày 17 tháng 3 năm 2023, dự kiến sẽ là chất xúc tác quan trọng cho công ty.
Nhìn chung, BofA lưu ý rằng nhu cầu về AI vẫn mạnh mẽ, với cả Hopper và nền tảng Blackwell mới đều cho thấy sự quan tâm lớn.
Nvidia đã chỉ ra rằng nền tảng Blackwell hiện có sẵn thông qua 15 đối tác trong hơn 200 cấu hình và họ kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ trở lại mức giữa 70% sau khi Blackwell được triển khai hoàn toàn.
Nhìn về phía trước, gã khổng lồ chip vẫn tự tin rằng nhu cầu về điện toán AI sẽ tiếp tục tăng trưởng đều đặn, được thúc đẩy bởi các yếu tố như đào tạo trước mô hình, đào tạo sau, tạo dữ liệu tổng hợp và các mô hình mới như các dịch vụ của OpenAI cho phép mở rộng quy mô thời gian thử nghiệm để suy luận.
Nvidia tuyên bố rằng họ đang giải quyết một cơ hội trị giá gần 2 nghìn tỷ đô la, được thúc đẩy bởi sự chuyển dịch sang điện toán tăng tốc và sự gia tăng của các mô hình kinh doanh do AI thúc đẩy.
Với chu kỳ hiện tại cho thấy ngành này chỉ mới đạt 20-25% cơ hội tăng trưởng dài hạn này, doanh số bán trung tâm dữ liệu của Nvidia dự kiến sẽ đạt 113 tỷ đô la vào năm 2024 và 185 tỷ đô la vào năm 2025, theo các nhà phân tích.
Các giám đốc điều hành của Nvidia cũng thừa nhận sự quan tâm ngày càng tăng đối với ASIC tùy chỉnh nhưng nhấn mạnh tiềm năng hạn chế của họ trong việc nhanh chóng giành được thị phần.
Các nhà phân tích cho biết: "Ý tưởng về ASIC tùy chỉnh không phải là mới (hiện đã gần mười năm tuổi) và thường mất 2-3 năm để phát triển một ý tưởng, nếu thành công".
Nvidia đã nhấn mạnh sự phát triển nhanh chóng của nhu cầu về phần cứng và phần mềm AI, khiến ASIC trở nên kém thực tế hơn, ngoại trừ TPU của Google (NASDAQ:GOOGL), được phát triển cách đây nhiều năm.
Công ty cũng chỉ ra rằng nền tảng riêng của mình cung cấp một hình thức tùy chỉnh, với hơn 200 SKU cho dòng Blackwell, cho phép linh hoạt đáp ứng các yêu cầu đa dạng của khách hàng, bao gồm các giải pháp mở rộng quy mô và mở rộng quy mô.