Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Investing.com — Oppenheimer đã tiếp tục đánh giá Microsoft (NASDAQ:MSFT) với xếp hạng Perform trong một báo cáo gửi đến khách hàng vào hôm thứ Năm, dẫn chứng từ kết quả quý ba mạnh mẽ và triển vọng thuận lợi cho Azure và các dịch vụ AI.
Công ty tin rằng Microsoft vẫn duy trì vị thế tốt để vượt qua áp lực kinh tế vĩ mô và hưởng lợi từ việc áp dụng công nghệ thông tin doanh nghiệp và AI đang diễn ra.
"Chúng tôi nhận thấy sự tăng trưởng bền vững cho Microsoft từ vị thế thống trị trong hệ thống công nghệ thông tin doanh nghiệp và trên các danh mục năng suất," các nhà phân tích Oppenheimer viết.
Mặc dù có những lo ngại rộng rãi về chi tiêu công nghệ thông tin, công ty lưu ý rằng những rủi ro như vậy "có thể bị phóng đại đối với Microsoft, xét đến thành tích ấn tượng của mảng kinh doanh Azure và kết quả quý 3 tài chính mạnh mẽ."
Microsoft báo cáo doanh thu quý ba đạt 70,07 tỷ đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước và tăng 15% theo tỷ giá không đổi, vượt dự đoán 1,64 tỷ đô la.
Azure và các dịch vụ đám mây khác tăng trưởng 33% so với cùng kỳ năm trước, hoặc 35% theo tỷ giá không đổi, vượt hướng dẫn và được thúc đẩy bởi nhu cầu liên quan đến AI ngày càng tăng.
"Tăng trưởng Azure quý 3 tài chính và hướng dẫn nhanh hơn 400 điểm cơ bản so với hầu hết kỳ vọng của bên mua," Oppenheimer lưu ý.
Triển vọng của công ty đối với quý tài chính thứ tư của Microsoft vẫn lạc quan. Họ dự báo tăng trưởng Azure từ 34% đến 35% theo tỷ giá không đổi và doanh thu Đám mây Thông minh giữa 28,75 tỷ đô la và 29,05 tỷ đô la, cả hai đều cao hơn kỳ vọng của thị trường.
Doanh thu Năng suất và Quy trình Kinh doanh dự kiến sẽ đạt 32,05-32,35 tỷ đô la, cũng cao hơn dự đoán.
Trong số những điểm tích cực chính, Oppenheimer nhấn mạnh động lực của Azure được thúc đẩy bởi AI, lưu ý rằng "doanh thu Azure quý 3 tài chính có thể quy cho các dịch vụ AI tăng 300 điểm cơ bản theo quý lên 16 điểm." Biên lợi nhuận hoạt động cũng gây ấn tượng, với Microsoft đạt biên lợi nhuận hoạt động 45,7%, cao hơn 108 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
Mặc dù công ty thừa nhận một số điểm yếu—bao gồm chi phí vốn cao hơn dự kiến và tăng trưởng chậm hơn về số lượng người dùng 365 Consumer—họ nhấn mạnh tiềm năng của Microsoft để "giành thị phần trong thị trường siêu quy mô và trở thành người chiến thắng trong chu kỳ AI tạo sinh."
Nhìn chung, Oppenheimer xem Microsoft là "bến đỗ an toàn hơn so với các tên tuổi phần mềm khác trong bối cảnh biến động kinh tế vĩ mô."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.