Vào thứ Sáu, Snap (SNAP) đã chứng kiến xếp hạng của mình được HSBC nâng cấp từ 'Giảm' lên 'Mua' và mục tiêu giá của nó đã được nâng lên 15,10 đô la từ mức 10,00 đô la trước đó. Điều chỉnh này diễn ra sau khi Snap công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý I/2024, với cả doanh thu và lợi nhuận đều vượt dự báo của HSBC và sự đồng thuận của Visible Alpha.
Sau khi thị trường chứng khoán đóng cửa vào thứ Năm, Snap đã báo cáo thu nhập của mình trong quý đầu tiên, cho thấy doanh thu 1,195 triệu đô la, tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu này cao hơn 7% so với dự đoán của HSBC. Lợi nhuận gộp của Snap cũng tăng đáng kể lên 620 triệu USD, tăng 13% so với năm trước và cao hơn 14% so với dự báo của HSBC. Sự gia tăng này một phần là do các khoản tín dụng nhận được từ các nhà cung cấp dịch vụ, làm giảm chi phí cơ sở hạ tầng. Chi phí hoạt động điều chỉnh của công ty được tiết lộ là 619 triệu USD, tăng nhẹ 3% so với năm trước, nhưng thấp hơn 6% so với dự đoán của HSBC, phần lớn là do số lượng nhân viên giảm 7%. Ngoài ra, EBITDA đã điều chỉnh của Snap đạt 46 triệu USD, cao hơn đáng kể 173% so với dự đoán của HSBC, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,03 USD, cũng vượt kỳ vọng 173%.
Trong quý II, ban lãnh đạo của Snap dự báo doanh thu là 1.240 triệu USD, vượt quá dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 1.215 triệu USD. Sau thông báo này, giá cổ phiếu của Snap đã tăng 20% trong phiên giao dịch ngoài giờ.
Quan điểm tích cực của HSBC về Snap bị ảnh hưởng bởi tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh chóng của công ty và việc giới thiệu thành công các sản phẩm mới. Việc nâng cấp xếp hạng ghi nhận những thành tựu của Snap trong việc giảm sự phụ thuộc vào quảng cáo thương hiệu, vì doanh thu từ quảng cáo phản hồi trực tiếp tăng 17% so với năm ngoái. Những nỗ lực của Snap trong việc mở rộng nguồn doanh thu cũng đang chứng minh hiệu quả, bằng chứng là việc bổ sung 2 triệu người đăng ký dịch vụ đăng ký SNAP + vào quý đầu tiên của năm 2024.
Mục tiêu giá cập nhật là 15,10 USD cho thấy tiềm năng tăng 32% so với giá cổ phiếu của Snap vào ngày 25/4/2024. HSBC cũng cải thiện dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu của Snap từ 12% lên 15% cho các năm 2023 đến 2028 và tăng bội số EBITDA dự kiến từ 11 lần lên 13 lần. Bất chấp dự báo lạc quan, HSBC chỉ ra những rủi ro có thể xảy ra bao gồm sự phục hồi kinh tế mong manh, cạnh tranh gia tăng từ các khoản đầu tư ngày càng tăng vào trí tuệ nhân tạo và nguy cơ tính năng "Spotlight" của Snap làm giảm lợi nhuận của các định dạng khác.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.