Investing.com – Thị trường chứng khoán đã lập kỷ lục mới vào thứ Sáu, với Dow Jones và S&P 500 kết thúc tuần mạnh nhất trong một năm sau chiến thắng bầu cử của ông Donald Trump.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 259,65 điểm, tương đương 0,59%, đóng cửa ở mức 43.988,99, lần đầu tiên vượt mốc 44.000 điểm trong phiên. Chỉ số S&P 500 tiến 0,38% để kết thúc ở mức 5.995,54, sau khi vượt qua cột mốc 6.000 trong một thời gian ngắn. Trong khi đó, chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,09% để kết thúc ở mức 19.286,78, thiết lập mức cao kỷ lục trong ngày.
Cả ba chỉ số đều đóng cửa tuần ở mức cao nhất mọi thời đại.
Chứng khoán cũng chứng kiến mức tăng mạnh hàng tuần, phần lớn được thúc đẩy bởi một cuộc biểu tình sau bầu cử.
S&P 500 tăng 4,66% trong tuần, với Dow Jones tăng 4,61%, đánh dấu hiệu suất hàng tuần tốt nhất của cả hai chỉ số kể từ tháng 11/2023. Nasdaq vượt qua mức tăng đó với mức tăng hàng tuần 5,74%, trong khi Russell 2000, tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, tăng 8,57%.
Dữ liệu hạn chế được công bố vào tuần trước nhìn chung là tích cực, với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn ở mức thấp và các cuộc khảo sát kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ vẫn cho thấy sự tăng trưởng vững chắc. Trong khi tâm lý kinh doanh có thể trở nên thất thường hơn do sự không chắc chắn về chính sách, các cuộc khảo sát PMI và ISM tháng 10 cho thấy sức mạnh.
Tuần này cung cấp một dòng dữ liệu toàn diện hơn, bao gồm nhiều báo cáo lạm phát, cùng với doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp (IP).
Theo JPMorgan, CPI lõi dự kiến sẽ tăng khiêm tốn 0,4% so với tháng trước, do chi phí trú ẩn vững chắc và giá xe đã qua sử dụng tăng vọt. Lạm phát CPI lõi so với cùng kỳ năm ngoái được dự đoán sẽ lên tới 3,4%.
Doanh số bán lẻ dự kiến sẽ tăng 0,4% so với tháng trước cho cả số liệu tiêu đề và nhóm kiểm soát, "điều này sẽ phù hợp với mức tăng vững chắc hơn nữa trong chi tiêu của người tiêu dùng vào đầu quý 4", các chiến lược gia của JPMorgan cho biết.
"Nhưng IP có thể sẽ yếu trong một tháng nữa do lực kéo của bão và cả tháng đình công tại Boeing (LON:SBA) (NYSE:BA); nó sẽ bắt đầu phục hồi vào tháng 11", họ nói thêm.
Walt Disney , Home Depot báo cáo thu nhập
Bên cạnh dữ liệu kinh tế, các nhà đầu tư đang háo hức mong đợi báo cáo thu nhập từ một số công ty lớn trong tuần này.
Home Depot Inc (NYSE:HD), Spotify (NYSE:SPOT) và Occidental Petroleum (NYSE:OXY) dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính mới nhất của họ vào thứ Ba, với Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) sau đó vào thứ Tư.
Cuối tuần, Công ty Walt Disney (NYSE:DIS), Applied Materials (NASDAQ:AMAT) và Alibaba (NYSE:BABA) Group cũng chuẩn bị báo cáo thu nhập quý của họ.
Theo RBC Capital Markets, trong S&P 500, 72% công ty đã vượt ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đồng thuận trong quý III, mặc dù con số này vẫn thấp hơn một chút so với mức được thấy trong quý 2/2024.
Tuy nhiên, nhịp đập doanh thu đang giữ ổn định ở mức 61%.
Đối với Russell 1000, các công ty vượt qua dự báo EPS tiếp tục tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn về phản ứng giá cổ phiếu ngay lập tức, một xu hướng nhất quán giữa các lĩnh vực. Ngược lại, các công ty Russell 2000 đang hiển thị các mô hình điển hình hơn, với những mô hình đánh bại kỳ vọng và vượt trội so với thị trường.
"Tâm lý thu nhập nói chung vẫn tiêu cực, với mức trung bình bốn tuần của tỷ lệ sửa đổi ước tính EPS tăng trong theo dõi S&P 500 ở mức 46%", các chiến lược gia của RBC cho biết. "Xu hướng vẫn tương tự trong Russell 2000."
Các nhà phân tích đang nói gì về chứng khoán Mỹ
JPMorgan: "Với chiến thắng của ông Trump, chúng tôi đã giả định một phản ứng tích cực ban đầu của thị trường. Câu hỏi đặt ra sẽ là về tính bền vững của động thái này, và điều đó sẽ phụ thuộc vào hành vi của lợi suất trái phiếu. Xét cho cùng, trong năm 2016, lợi suất trái phiếu tăng đột biến bắt đầu từ dưới 2% trong 10 năm, so với 4% + hiện tại và thâm hụt tài khóa ít hơn một nửa so với hiện tại. Lợi suất gần 5% có thể chứng minh sự khó khăn hơn cho việc hấp thụ các tài sản rủi ro. Ngoài ra, chìa khóa sẽ là những ưu tiên mà chính quyền sắp tới tập trung vào. Điều hợp lý là S&P 500 vẫn được hỗ trợ vào cuối năm, và sau đó lấy tín hiệu từ hai động lực trên.
RBC Capital Markets: "Vị thế/tâm lý trong chứng khoán Mỹ có vẻ hơi căng thẳng. Vị thế cổ phiếu của Mỹ trên thị trường tương lai - bao gồm các hợp đồng S&P 500 - ở mức cao nhất mọi thời đại vào ngày bầu cử theo cập nhật thứ Sáu của CFTC.
"Chứng khoán Mỹ cũng có vẻ hơi căng thẳng từ góc độ định giá. Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ P/E kỳ hạn của S&P 500, đã tăng lên 19x - cao hơn mức trung bình, nhưng không hoàn toàn trở lại mức đỉnh trong quá khứ. Điều tương tự cũng đúng với P/E trung bình của S&P 500 không bao gồm 10 tên tuổi vốn hóa thị trường hàng đầu, ở mức 18,7x".
Evercore ISI: "Sau nhiều tháng thận trọng về mặt chính trị, "tinh thần động vật" được thiết lập để thúc đẩy S&P 500 lên 6.600 vào ngày 30/6/25.
"Chúng tôi xem Con đường đến 6.600 trong S&P 500 vào ngày 30/6/2025 được mở đường bởi các lĩnh vực và chủ đề hoạt động từ Playbook cắt giảm lãi suất của Fed: Tiếp xúc giống NDX, Công nghệ và Comm. Svcs. cùng với Small Caps, được rào chắn bởi các Nhược điểm phòng thủ hơn. và Chăm sóc sức khỏe."
Morgan Stanley (NYSE:MS): "Kết quả bầu cử củng cố sự ưu tiên của chúng tôi đối với các chu kỳ chất lượng. Financials vẫn là lựa chọn ngành hàng đầu của chúng tôi trong nhóm thuần tập này. Lãi suất sẽ rất quan trọng để theo dõi, mặc dù động thái cho đến nay đã được kiềm chế, cho phép định giá mở rộng. "
Goldman Sachs (NYSE:GS): "Chúng tôi kỳ vọng thu nhập sẽ là động lực chính của lợi nhuận vốn chủ sở hữu kỳ hạn. Lợi nhuận quý 3 của S&P 500 tăng trưởng 8%/năm, tốt hơn mức tăng trưởng 3% dự kiến. Chúng tôi dự báo EPS của S&P 500 sẽ tăng 11% lên 268 USD vào năm 2025 và 7% lên 288 USD vào năm 2026 nhưng nhận thấy cả rủi ro tăng và giảm đối với ước tính của chúng tôi từ những thay đổi tiềm năng đối với chính sách thuế và thuế quan".