Tập đoàn Tài chính Manulife (MFC) đã báo cáo kết quả quý I mạnh mẽ cho năm 2024, với thu nhập cốt lõi tăng 16% và thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 20%. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm và dòng vốn quản lý tài sản và tài sản.
Manulife cũng công bố chương trình mua lại cổ phần trị giá 800 triệu USD và hoàn tất một giao dịch lớn với Global Atlantic, đánh dấu giao dịch khối chăm sóc dài hạn lớn nhất cho đến nay.
Bất chấp những thách thức cạnh tranh ở Hồng Kông và thị trường bảo hiểm nhân thọ Hoa Kỳ, công ty đã thể hiện tỷ lệ LICAT mạnh mẽ, báo hiệu khả năng phục hồi tài chính. Manulife tập trung vào việc tối ưu hóa hoạt động kinh doanh kế thừa của mình và kỳ vọng lãi suất ổn định sẽ tạo ra một làn gió mới cho hoạt động của mình.
Những điểm chính
- Hoạt động kinh doanh bảo hiểm mới của Manulife đạt kết quả kỷ lục với doanh số APE tăng đáng kể 54% tại Canada và giá trị kinh doanh mới tăng 71%.
- Dòng vốn ròng quản lý tài sản và tài sản toàn cầu đạt 6,7 tỷ USD.
- Lợi nhuận cốt lõi và EPS của công ty tăng trưởng lần lượt 16% và 20%.
- Manulife hoàn tất việc mua lại CQS nhằm nâng cao năng lực quản lý tài sản và tài sản toàn cầu.
- Chương trình mua lại cổ phần mới nhằm mục đích mua lại tối đa 5% cổ phần phổ thông đang lưu hành, trả lại 800 triệu USD vốn cho cổ đông.
- Sức khỏe tài chính của công ty được thể hiện bằng tỷ lệ LICAT mạnh là 138% và tỷ lệ đòn bẩy tài chính là 24,3%.
Triển vọng công ty
- Manulife lạc quan về tính bền vững và lợi nhuận của hoạt động kinh doanh, đặt mục tiêu tiếp tục tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
- Công ty đang khám phá các cơ hội để có lợi nhuận cao hơn và đang tích cực tối ưu hóa hoạt động kinh doanh kế thừa của mình.
- Sự ổn định lãi suất được kỳ vọng sẽ mang lại lợi ích cho danh mục đầu tư thặng dư và các sản phẩm của Manulife.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng tại Hồng Kông giảm do cạnh tranh khốc liệt.
- Hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ của Hoa Kỳ phải đối mặt với tỷ lệ mất hiệu lực âm, mặc dù dự kiến sẽ cải thiện theo thời gian.
- Khu vực châu Á chứng kiến số lượng đại lý giảm so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Bullish
- Manulife tiết kiệm được từ tái cơ cấu, với chi phí cốt lõi chỉ tăng 2%.
- Công ty đã vượt tất cả các mục tiêu trung hạn, với 44% thu nhập được tạo ra từ khu vực châu Á.
- Doanh số bán hàng kỷ lục đã được báo cáo ở Trung Quốc đại lục, với sự tăng trưởng mạnh mẽ ở Indonesia và Singapore.
Bỏ lỡ
- Thu nhập thặng dư giảm do mua lại cổ phần và phân bổ cho doanh nghiệp GUM.
- Thu nhập đầu tư giảm do các cải tiến về phương pháp và giao dịch Đại Tây Dương toàn cầu, mặc dù dự kiến tăng trưởng trong lĩnh vực này.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về môi trường tín dụng lành tính, dẫn đến việc phát hành các khoản dự phòng.
- Lãi suất cao hơn được coi là tích cực, với các chương trình phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ được áp dụng để hạn chế tác động của phân khúc.
- Thuế suất hiệu quả ở châu Á có khả năng tăng do thuế tối thiểu toàn cầu, với mức thuế trong tương lai ước tính từ 17% đến 22%.
- Tại Hoa Kỳ, tất cả các vụ kiện tụng liên quan đến việc tăng COI đối với các chính sách UL đã được giải quyết, với mức tăng vẫn có hiệu lực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Tài chính Manulife (MFC) đã cho thấy một kết quả đáng khen ngợi trong kết quả hàng quý mới nhất, được nhấn mạnh thêm bởi một số chỉ số tích cực được quan sát thấy trong dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được phản ánh qua mức tăng cổ tức nhất quán trong 25 năm qua, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,84%. Sự cống hiến cho cổ tức này là một minh chứng cho sự ổn định tài chính của công ty và là tín hiệu mạnh mẽ cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Manulife không chỉ duy trì chi trả cổ tức trong hơn hai thập kỷ mà còn tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi này là một chỉ số mạnh mẽ về sức khỏe tài chính của công ty và khả năng tạo ra dòng tiền ổn định. Ngoài ra, việc 4 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới cho thấy tâm lý thị trường xung quanh kết quả hoạt động trong tương lai của Manulife là tích cực.
Từ quan điểm định giá, hệ số P/E của Manulife ở mức 14,96, với hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 13,01, cho thấy công ty có thể được định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành. Hơn nữa, công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tỷ lệ giá bằng 99,61% mức cao, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư và hiệu suất thị trường trong năm qua.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết thêm, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo về Tập đoàn Tài chính Manulife, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/MFC. Để làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá hơn 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.