Moody's Corporation (NYSE: MCO) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với doanh thu tăng 23% lên 1,8 tỷ USD và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng 32%. Hoạt động kinh doanh xếp hạng, đặc biệt là phát hành cấp đầu tư, là một đóng góp đáng kể cho sự tăng trưởng này. Doanh thu giao dịch tăng 70%, vượt trội so với tăng trưởng phát hành toàn cầu.
Moody's Analytics cũng báo cáo doanh thu tăng 7%, với mức tăng đáng chú ý 9% trong doanh thu định kỳ. Triển vọng lạc quan của công ty cho tương lai được hỗ trợ bởi các điều kiện thị trường thuận lợi, bất chấp một số cơn gió ngược tiềm ẩn từ những bất ổn kinh tế vĩ mô và địa chính trị.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3/2024 của Moody's tăng 23% lên 1,8 tỷ USD và EPS pha loãng điều chỉnh tăng 32%.
- Hoạt động kinh doanh xếp hạng đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 41%, được thúc đẩy bởi mức phát hành cấp đầu tư kỷ lục 85 tỷ đô la.
- Doanh thu Moody's Analytics tăng 7%, với doanh thu định kỳ tăng 9%.
- Công ty đã nâng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu xếp hạng cả năm lên phạm vi phần trăm giữa những năm 30.
- Kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh trong năm nay được đặt ở mức 59-60%, với hướng dẫn dòng tiền tự do ở mức khoảng 2,3 tỷ USD.
- Hướng dẫn EPS pha loãng đã điều chỉnh đã được nâng lên $ 11,90 lên $ 12,10, cho thấy mức tăng trưởng 21% so với năm trước.
- Moody's dự đoán lượng phát hành quý 4 sẽ giảm ở mức trung bình một con số so với năm trước.
Triển vọng công ty
- Moody's có kế hoạch tận dụng xu hướng thị trường trong tín dụng tư nhân và tài chính bền vững.
- Việc tích hợp RMS được kỳ vọng sẽ củng cố vị thế của Moody's trong các giải pháp bảo hiểm.
- Moody's nâng định hướng cả năm về tăng trưởng doanh thu xếp hạng và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh.
- Công ty lạc quan về các điều kiện phát hành cho năm 2025, với các yếu tố hỗ trợ như tỷ lệ vỡ nợ giảm và lãi suất có khả năng thấp hơn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những bất ổn kinh tế vĩ mô và các sự kiện địa chính trị có thể gây ra biến động thị trường.
- Tỷ lệ vỡ nợ cấp đầu cơ dự kiến sẽ tiếp tục giảm, giữ chênh lệch chặt chẽ.
- Moody's dự đoán một sự tăng tốc khiêm tốn trong tăng trưởng ARR, bất chấp áp lực trong lĩnh vực ngân hàng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Moody's có một đường ống mạnh mẽ cho hoạt động kinh doanh mới và gia hạn sắp tới.
- Công ty báo cáo doanh thu giao dịch tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi tài chính doanh nghiệp và các giao dịch tài chính đòn bẩy.
- Moody's nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể về xếp hạng đối với BDC và tài chính được hỗ trợ bằng tài sản.
Bỏ lỡ
- Doanh thu định kỳ cho Giải pháp Quyết định và Nghiên cứu &; Thông tin chi tiết tăng 9%, nhưng doanh thu dịch vụ đào tạo giảm.
- Việc mua lại Praedicat dự kiến sẽ không có tác động tài chính đáng kể đến kết quả chung.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Moody's kỳ vọng tăng trưởng KYC ARR sẽ phục hồi trong quý 4, sau khi giảm tốc trong quý 3.
- Công ty đang đầu tư phát triển sản phẩm và năng lực GenAI, hướng đến việc mở rộng biên lợi nhuận dài hạn.
- Tập trung vào việc di chuyển khách hàng từ các nền tảng cũ sang các dịch vụ mới hơn.
- Moody's vẫn cam kết với mục tiêu biên lợi nhuận trung hạn và lạc quan về tăng trưởng doanh thu từ xếp hạng.
Thu nhập quý III của Moody's Corporation phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với tăng trưởng doanh thu đáng kể và triển vọng tương lai đầy hứa hẹn. Công ty có vị trí tốt để hưởng lợi từ xu hướng thị trường hiện tại và có chiến lược vững chắc để duy trì tăng trưởng trong bối cảnh biến động kinh tế tiềm năng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý 3/2024 mạnh mẽ của Moody's Corporation (NYSE:MCO) được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 18,56% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 23% được báo cáo trong doanh thu quý 3. Quỹ đạo tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn khi xem xét mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 21,62% trong quý 2 năm 2024, cho thấy đà tăng trưởng bền vững.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Moody's có vốn hóa thị trường là 85,1 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành dịch vụ tài chính. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,7%. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh hơn nữa bởi mức tăng trưởng cổ tức 10,39% trong mười hai tháng qua.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Moody's đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, phù hợp với việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và triển vọng tích cực của công ty. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này hỗ trợ sức hấp dẫn của công ty đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng 9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Tâm lý lạc quan này từ các nhà phân tích chứng thực hướng dẫn tăng trưởng doanh thu xếp hạng cả năm của Moody's và EPS pha loãng đã điều chỉnh.
Điều đáng chú ý là Moody's đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 45,98, điều này có thể phản ánh niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty. Lợi nhuận cao 58,59% so với năm ngoái càng khẳng định hiệu suất mạnh mẽ của công ty và sự lạc quan của nhà đầu tư.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Moody's, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.