Johnson Controls International plc (JCI) đã thảo luận về hiệu quả tài chính quý đầu tiên và triển vọng chiến lược trong cuộc gọi hội nghị thu nhập quý đầu tiên năm 2024. Bất chấp sự gián đoạn mạng đầu quý, công ty đã báo cáo kết quả phù hợp với kỳ vọng, bao gồm doanh thu, lợi nhuận và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Công ty hiện đang tập trung vào các giải pháp xây dựng kỹ thuật số và hợp lý hóa danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, họ đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm do những cơn gió ngược thị trường ở Trung Quốc và đang xem xét các lựa chọn thay thế chiến lược cho các dòng sản phẩm phi thương mại của mình. Số lượng tồn đọng được lắp đặt đã tăng lên, cho thấy nhu cầu bền vững trong các lĩnh vực khác nhau, nhưng công ty phải đối mặt với những thách thức ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương, đặc biệt là ở Trung Quốc.
Những điểm chính
- Johnson Controls đáp ứng kỳ vọng quý I với doanh thu, lợi nhuận ổn định và EPS điều chỉnh.
- Công ty đã trải qua một sự gián đoạn mạng nhưng sau đó đã phục hồi và duy trì mối quan hệ khách hàng.
- Tài khóa 2024 dự kiến sẽ chứng kiến sự trở lại thời vụ bình thường và tập trung vào các giải pháp xây dựng kỹ thuật số.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm đã bị giảm do những thách thức ở Trung Quốc.
- Tồn đọng cài đặt tăng 8% YoY, với tổng tồn đọng là 8,4 tỷ USD, tăng 11% YoY.
- Khu vực Bắc Mỹ và EMEALA cho thấy sự tăng trưởng về đơn đặt hàng và doanh số, trong khi châu Á - Thái Bình Dương phải đối mặt với sự sụt giảm.
- Công ty đang tìm hiểu các lựa chọn chiến lược cho các dòng sản phẩm phi thương mại của mình để nâng cao giá trị cổ đông.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng hàng đầu ở mức trung bình một chữ số và biên EBITDA phân khúc mở rộng từ 50 đến 75 điểm cơ bản cho cả năm.
- Dự kiến EPS điều chỉnh khoảng 3,60 USD đến 3,75 USD cho năm tài chính 2024.
- Dự báo doanh thu tăng 10% liên tiếp trong quý tiếp theo do tính thời vụ bình thường và sự phục hồi sau sự cố mạng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hướng dẫn cả năm được cập nhật phản ánh EPS điều chỉnh thấp hơn do thị trường Trung Quốc suy yếu.
- Đơn đặt hàng ở châu Á - Thái Bình Dương giảm 31% với doanh số giảm 21%, phần lớn là do hoạt động kinh doanh do Trung Quốc cài đặt.
Điểm nổi bật của Bullish
- Số lượng tồn đọng được cài đặt tăng lên, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ trong các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, trung tâm dữ liệu, chính phủ và giáo dục.
- Doanh số bán hàng tại Bắc Mỹ tăng trưởng hữu cơ 4%, với hiệu suất mạnh mẽ trong các nền tảng HVAC và điều khiển.
- Các đơn đặt hàng và doanh số bán hàng của EMEALA thể hiện sự tăng trưởng, dẫn đầu là dịch vụ và điện lạnh công nghiệp.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được đánh dấu trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành George R. Oliver đã thảo luận về tác động của COVID-19 và sự cố mạng đối với kết quả hoạt động quý 1.
- Công ty đang đánh giá các lựa chọn thay thế chiến lược cho ít hơn 25% danh mục đầu tư của mình, tập trung vào kinh doanh Giải pháp thương mại toàn diện.
- Ghi nhận những dấu hiệu tích cực trong hoạt động kinh doanh PCCC và An ninh và tiềm năng trong lĩnh vực Khu dân cư và Thương mại nhẹ.
- Những thách thức ở thị trường châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, đã được thừa nhận, nhưng niềm tin vào sự phục hồi đã được thể hiện.
Johnson Controls đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp với các thao tác chiến lược nhằm tăng cường nền tảng giải pháp xây dựng kỹ thuật số và đơn giản hóa danh mục đầu tư của mình. Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với sự gián đoạn và khả năng duy trì tăng trưởng ở các thị trường trọng điểm giúp công ty có khả năng phục hồi và mở rộng trong những quý tới. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khi Johnson Controls tiếp tục thích ứng với điều kiện thị trường và tinh chỉnh trọng tâm chiến lược của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Johnson Controls International plc (JCI) đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính trong quý đầu tiên của năm 2024, phù hợp với doanh thu và thu nhập dự kiến mặc dù phải đối mặt với những thách thức. Cam kết của công ty đối với tăng trưởng cổ tức và tạo ra giá trị là đáng chú ý, bằng chứng là khả năng tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm ấn tượng. Những hành động này nhấn mạnh một chính sách tài chính ổn định có thể trấn an các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận nhất quán.
Từ quan điểm định giá, Johnson Controls hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E được báo cáo là 19,44 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 13,52. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, với tỷ lệ PEG là 0,89 trong cùng kỳ, tăng trưởng giá trên thu nhập của công ty là hấp dẫn, cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty là mạnh mẽ so với tỷ lệ P / E.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng Johnson Controls là một công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Xây dựng và hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là dấu hiệu của quản lý tài chính thận trọng và sức mạnh của ngành. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Gói đăng ký InvestingPro hiện đang trong đợt giảm giá Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc đối với đăng ký 1 năm, hãy sử dụng SFY241. Có rất nhiều Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Johnson Controls, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/JCI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.