Tập đoàn Công nghiệp Gates (GTES) đã công bố thu nhập quý 4/2023, cho thấy việc mở rộng biên lợi nhuận đáng chú ý và chuyển đổi tiền mặt mạnh mẽ mặc dù doanh thu cốt lõi giảm nhẹ. Công ty đã báo cáo mức tăng 180 điểm cơ bản trong biên EBITDA đã điều chỉnh so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng đáng kể. EPS điều chỉnh tăng trưởng 20%, trong khi chuyển đổi dòng tiền tự do đạt 110%.
Tuy nhiên, tổng doanh thu trong quý 4/2023 giảm khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 863 triệu USD. Nhìn về phía trước, Gates Industrial dự đoán dự báo doanh thu đa dạng cho năm 2024, với doanh thu cốt lõi dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ giảm 3% đến tăng 1% so với năm 2023.
Những điểm chính
- Biên EBITDA điều chỉnh của Gates Industrial tăng 180 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
- Lợi nhuận cả năm tăng gần 20%, với EPS điều chỉnh tăng tương tự.
- Tổng doanh thu quý 4 giảm khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt tổng cộng 863 triệu USD.
- Doanh thu ô tô tăng trưởng ở mức thấp một con số, trong khi hầu hết các thị trường công nghiệp cuối cùng đều giảm.
- Công ty đã cho phép một kế hoạch mua lại cổ phiếu mới trị giá 100 triệu đô la và dự định giảm nợ.
- Đối với năm 2024, Gates Industrial dự án doanh thu cốt lõi thay đổi từ giảm 3% đến tăng 1% so với năm 2023.
- Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh từ 725 triệu USD đến 785 triệu USD và EPS điều chỉnh từ 1,28 USD đến 1,43 USD/cổ phiếu cho năm 2024.
- Dòng tiền tự do dự kiến vượt 90% thu nhập ròng đã điều chỉnh vào năm 2024.
Triển vọng công ty
- Gates Industrial dự báo một loạt thay đổi doanh thu cốt lõi cho năm 2024, từ mức giảm 3% xuống mức tăng 1% so với năm trước.
- EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 được định hướng từ 725 triệu đô la đến 785 triệu đô la.
- EPS điều chỉnh dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ $ 1,28 đến $ 1,43 cho năm tới.
- Công ty dự đoán sẽ có sự phân chia doanh số bán hàng back-end nhiều hơn, với những cải tiến dự kiến trong nửa cuối năm nay.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu cốt lõi quý 4 năm 2023.
- Hầu hết các thị trường công nghiệp cuối cùng đang phải đối mặt với suy thoái.
- Khoảng một nửa số thị trường cuối cùng dự kiến sẽ giảm so với cùng kỳ năm 2024.
- Cổ phiếu của công ty hiện đang bị định giá thấp, ảnh hưởng đến các ưu tiên M&A.
Điểm nổi bật của Bullish
- Gates Industrial chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu trung bình một con số trong lĩnh vực ô tô, năng lượng và đường cao tốc.
- Công ty đạt EPS điều chỉnh cao nhất trong quý 4.
- Một kế hoạch mua lại cổ phiếu mới lên đến 100 triệu đô la đã được ủy quyền.
- Dòng tiền tự do dự kiến duy trì mạnh, vượt 90% thu nhập thuần điều chỉnh.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý 4/2023 giảm nhẹ so với năm trước.
- Công ty chưa ưu tiên M&A do định giá cổ phiếu thấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty dự đoán bình thường hóa nhu cầu ổn định và không yêu cầu cải thiện thị trường đáng kể để đáp ứng hướng dẫn của mình.
- Gates Industrial có cơ hội M&A tốt nhưng hiện đang ưu tiên giảm nợ và mua lại cổ phiếu.
- Các thương vụ M&A lớn hơn sẽ được xem xét khi định giá cổ phiếu bình thường hóa.
- Các công nghệ sắp tới trong các lĩnh vực như siêu quy mô, điện khí hóa và tự động hóa công nghiệp sẽ được trình bày chi tiết hơn vào ngày 11 tháng 3 tại New York.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Gates Industrial Corporation (GTES) đã trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp trong báo cáo thu nhập mới nhất của mình. Khả năng mở rộng biên lợi nhuận và tăng EPS điều chỉnh của công ty là đáng khen ngợi, nhưng sự sụt giảm doanh thu cốt lõi đặt ra câu hỏi về tăng trưởng trong tương lai. Để cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn, chúng ta hãy đi sâu vào một số số liệu chính và "Mẹo đầu tư" có thể làm sáng tỏ sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh Tỷ lệ P / E là 13,7, tương đối thấp, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 ở mức 3,6 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn là 3,56%. Ngoài ra, Gates Industrial tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 37,05%, hỗ trợ mở rộng biên lợi nhuận được báo cáo.
Về mặt chiến lược, một "Mẹo đầu tư" tiết lộ rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, phản ánh niềm tin vào giá trị của công ty và phù hợp với kế hoạch mua lại cổ phiếu mới trị giá 100 triệu đô la được đề cập trong bài viết. Một "mẹo đầu tư" đáng chú ý khác là Gates Industrial có điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và tiềm ẩn ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng tài chính và thị trường của Gates Industrial, có 8 "Mẹo đầu tư" bổ sung có sẵn. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị, đặc biệt là khi xem xét các động thái chiến lược và hiệu quả tài chính của công ty. Để truy cập các mẹo này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/GTES.
Hơn nữa, các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt: Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Các đăng ký này cung cấp quyền truy cập vào dữ liệu chuyên sâu và thông tin chuyên sâu của chuyên gia có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.