Microchip Technology Inc. (MCHP) đã báo cáo kết quả tài chính quý II năm tài chính 2025, với doanh thu ròng 1,164 tỷ USD, phản ánh mức giảm 6,2% liên tiếp. Thu nhập ròng không phải GAAP của công ty đứng ở mức 250,2 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng ở mức 0,46 đô la, vượt qua hướng dẫn 0,03 đô la.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức đáng kể trên thị trường toàn cầu, đặc biệt là ở châu Âu, Microchip Technology vẫn lạc quan về sự phục hồi và đang quản lý chiến lược hàng tồn kho và chi phí hoạt động. Công ty cũng đang tập trung vào tăng trưởng dài hạn thông qua đổi mới sản phẩm và đầu tư chiến lược, với triển vọng tích cực về sự phục hồi của thị trường bán dẫn.
Những điểm chính
- Microchip Technology báo cáo doanh thu thuần giảm liên tiếp 6,2% xuống còn 1,164 tỷ USD trong quý 2 năm tài chính 2025.
- Thu nhập ròng không phải GAAP là 250,2 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt quá hướng dẫn 0,03 đô la.
- Công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 22% trong lĩnh vực công nghiệp và ô tô, đặc biệt là ở châu Âu.
- Microchip dự kiến doanh thu thuần quý 3 từ 1,025 tỷ USD đến 1,095 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP từ 57% đến 59%.
- Công ty đã trả lại 261 triệu USD cho cổ đông trong quý 2 và đặt mục tiêu hoàn trả 100% dòng tiền tự do đã điều chỉnh vào tháng 3/2025.
- Các giám đốc điều hành ghi nhận lượng đặt phòng yếu trong quý tháng 12 và tác động của Tết Nguyên đán đối với doanh số bán hàng tháng 3.
- Microchip đang quản lý cổ tức thông qua vay nội bộ trong thời kỳ dòng tiền thấp hơn, mà không làm tăng nợ chung.
Triển vọng công ty
- Chi phí vốn cho năm tài chính 2025 dự kiến khoảng 150 triệu USD.
- Công ty đang tạm dừng mở rộng công suất và tập trung vào các hoạt động đổi mới sản phẩm và thiết kế.
- Mặc dù chu kỳ giảm kéo dài, Microchip vẫn lạc quan về cơ hội tăng trưởng trong năng lượng sạch và các hệ thống cạnh thông minh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu toàn cầu đang suy yếu trên hầu hết các khu vực và thị trường cuối cùng, với châu Âu phải đối mặt với những thách thức đáng kể.
- Khách hàng đang quản lý chặt chẽ hàng tồn kho và điều chỉnh kế hoạch mua hàng do những bất ổn kinh tế vĩ mô.
- Chi phí dự trữ hàng tồn kho cao và doanh số bán hàng lịch sử yếu đã ảnh hưởng đến hoạt động.
Điểm nổi bật của Bullish
- Có dấu hiệu phục hồi tiềm năng, với lượng đặt phòng ổn định và lượng hủy giảm.
- Công ty đang quản lý chiến lược hàng tồn kho và tạm dừng mở rộng công suất để điều hướng những thách thức hiện tại.
- Microchip đang nắm bắt cơ hội tăng trưởng trong các lĩnh vực như hàng không vũ trụ, quốc phòng và trung tâm dữ liệu liên quan đến AI.
Bỏ lỡ
- Doanh thu của công ty sụt giảm mạnh hơn so với các đối thủ cạnh tranh, do sự khác biệt trong chính sách hàng tồn kho giữa các khách hàng.
- Chi phí sử dụng không đúng mức sẽ vẫn tồn tại trong quý tới do những thách thức hoạt động tiếp tục.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Microchip không cung cấp nội dung đô la cụ thể cho mỗi khách hàng nhưng thấy sự tăng trưởng về tổng nội dung trong các ứng dụng được nhắm mục tiêu.
- Công ty có khả năng tăng gấp đôi doanh thu hàng quý với CapEx bảo trì, tùy thuộc vào hỗn hợp sản phẩm trong tương lai.
- Giám đốc điều hành trấn an các bên liên quan về khả năng phục hồi của chiến lược tạo tiền mặt và cổ tức của công ty.
Microchip Technology Inc. đang điều hướng một thị trường toàn cầu đầy thách thức với trọng tâm chiến lược là quản lý hàng tồn kho, kiểm soát chi phí hoạt động và đổi mới để tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp suy thoái, ban lãnh đạo công ty vẫn cam kết trả lại vốn cho các cổ đông và duy trì triển vọng tích cực về sự phục hồi của thị trường bán dẫn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Microchip Technology Inc. (MCHP) đang điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức, như được phản ánh trong kết quả tài chính gần đây. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 ở mức 5.49 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại giảm -38.55% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với báo cáo giảm tuần tự doanh thu thuần của công ty và những thách thức thị trường rộng lớn hơn được thảo luận trong báo cáo thu nhập.
Bất chấp những cơn gió ngược này, Microchip Technology đã chứng minh khả năng phục hồi trong chính sách cổ tức của mình. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này đặc biệt đáng chú ý với chiến lược của công ty là trả lại 100% dòng tiền tự do đã điều chỉnh cho cổ đông vào tháng 3/2025, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng Microchip đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty trong các lĩnh vực như năng lượng sạch và hệ thống cạnh thông minh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty cũng đang giao dịch ở mức thu nhập cao và bội số định giá EBITDA, cho thấy thị trường vẫn có thể định giá kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Công nghệ vi mạch, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.