Autoliv, Inc. (ALV), nhà cung cấp an toàn ô tô lớn nhất thế giới, đã tổ chức Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, báo cáo doanh thu 2,6 tỷ USD và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 237 triệu USD. Mặc dù sản lượng xe hạng nhẹ toàn cầu giảm gần 5%, công ty đã vượt trội so với chỉ số này 4% và đang trên đà đạt được dòng tiền hoạt động là 1,1 tỷ đô la trong năm. Công ty nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của mình tại Trung Quốc, nơi họ đã chứng kiến doanh số bán hàng tăng 18% với các OEM trong nước và nhắc lại hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh từ 9,5% đến 10% trong năm.
Những điểm chính
- Autoliv báo cáo doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,6 tỷ USD, do hiệu ứng tiền tệ không thuận lợi và hỗn hợp sản xuất khu vực.
- Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh giảm 2% xuống còn 237 triệu USD.
- Công ty mua lại 1,3 triệu cổ phiếu với giá 130 triệu USD.
- Tăng trưởng đáng kể ở Trung Quốc, với doanh số tăng 18% trong số các OEM trong nước.
- Autoliv đặt mục tiêu tăng thị phần tại Trung Quốc từ 20% năm 2022 lên 32% vào năm 2025.
- Công ty đã đảm bảo hợp đồng cho hệ thống an toàn thụ động L4 tự trị toàn cầu đầu tiên và duy trì 50% thị phần trong số các nhà sản xuất NEV cao cấp.
Triển vọng công ty
- Autoliv dự đoán doanh số bán hàng vượt trội nhờ ra mắt xe hạng nhẹ mới vào cuối năm 2024.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ khoảng 1% và biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 9,5% đến 10%.
- Sản lượng xe hạng nhẹ toàn cầu dự kiến sẽ giảm 3% vào năm 2024, với mức giảm 4% được dự báo cho quý 4.
- Khả năng sinh lời dự kiến tăng trong quý 4 do yếu tố mùa vụ và giảm chi phí.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sản lượng xe hạng nhẹ toàn cầu suy giảm ảnh hưởng đến doanh số.
- Doanh thu thuần giảm 2% và lợi nhuận gộp duy trì ổn định ở mức 459 triệu USD.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh giảm xuống còn 177 triệu USD, với vốn lưu động thương mại tăng 138 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Autoliv vượt trội so với mức giảm 4% trong sản lượng xe hạng nhẹ toàn cầu.
- Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty hỗ trợ lợi nhuận của cổ đông.
- Autoliv đã đạt được thị phần đáng kể trong số các nhà sản xuất NEV cao cấp.
Bỏ lỡ
- Công ty có doanh thu giảm nhẹ và thu nhập hoạt động điều chỉnh.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và doanh thu thuần cho thấy sự sụt giảm so với năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hampus Engellau hỏi về việc cắt giảm số lượng nhân viên và tiết kiệm chi phí, với Fredrik Westin xác nhận tiến độ hướng tới mục tiêu 8.000.
- Colin Langan nêu lên lo ngại về việc giải quyết nhà cung cấp, dự kiến sẽ giảm xuống gần bằng 0 vào quý 3 năm sau.
- George Galliers hỏi về độ chính xác của cuộc gọi của khách hàng, với Mikael Bratt chỉ ra rằng việc quay trở lại khả năng dự đoán là điều cần thiết cho hiệu quả.
- Mattias Holmberg đã tìm cách làm rõ về con đường đạt được mục tiêu biên độ 12%, với Westin phác thảo các yếu tố góp phần.
- Michael Jacks đã hỏi về tính bền vững của việc bù đắp lạm phát và việc tăng cường sản xuất BEV ở châu Âu, với Westin xác nhận kỳ vọng phù hợp với dự báo.
Kết quả kinh doanh quý III của Autoliv đã chứng minh khả năng phục hồi trong một thị trường ô tô toàn cầu đầy thách thức, với trọng tâm chiến lược của công ty vào Trung Quốc và ra mắt xe mới sẵn sàng thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những cơn gió ngược, Autoliv vẫn cam kết với các cổ đông của mình và đang thực hiện các bước chiến lược để đảm bảo lợi nhuận dài hạn và mở rộng thị phần. Cuộc gọi thu nhập tiếp theo được lên kế hoạch vào ngày 31 tháng 1 năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Autoliv có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 7,84 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực an toàn ô tô. Tỷ lệ P / E của Autoliv là 12,9 (11,0 được điều chỉnh trong mười hai tháng qua) cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, đặc biệt là khi xem xét tỷ lệ PEG là 0,21, cho thấy tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Autoliv đã duy trì chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 2,73%. Ngoài ra, ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, bằng chứng là việc mua lại 1,3 triệu cổ phiếu gần đây với giá 130 triệu đô la được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 10,53 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn 4,63%. Trong khi biên lợi nhuận gộp 18,1% là tương đối thấp, biên thu nhập hoạt động của Autoliv là 9,15% phù hợp với hướng dẫn được đưa ra trong cuộc gọi thu nhập từ 9,5% đến 10% trong năm.
Điều đáng chú ý là Autoliv hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc, nơi họ báo cáo doanh số bán hàng tăng đáng kể.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 10 mẹo khác có sẵn cho Autoliv trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.