Associated Banc-Corp (ASB) đã báo cáo thu nhập quý IV/2023, nhấn mạnh việc thực hiện kế hoạch chiến lược và bày tỏ tin tưởng vào sự tăng trưởng và lợi nhuận liên tục cho năm 2024. Mặc dù thua lỗ ròng trong quý 4 do các khoản mục tái định vị bảng cân đối kế toán một lần và đánh giá đặc biệt của FDIC, công ty đã nhấn mạnh động lực kinh doanh cốt lõi với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,53 đô la. Ngân hàng đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong tiền gửi khách hàng cốt lõi và danh mục cho vay, tập trung vào cho vay thương mại và lĩnh vực ô tô. Tăng trưởng chi phí dự kiến sẽ được kiểm soát, với mức tăng 2-3% dự kiến vào năm 2024. Tỷ lệ TCE của ngân hàng được cải thiện 23 điểm cơ bản, kết thúc ở mức 7,11% và họ dự kiến sẽ duy trì tỷ lệ CET1 trong phạm vi mục tiêu 9-10%. Associated Banc-Corp hiện không có kế hoạch mua lại cổ phần hoặc thay đổi danh mục cho vay đáng kể và chưa sử dụng năng lực BTFP của mình nhưng sẵn sàng làm như vậy theo các điều khoản có lợi.
Những điểm chính
- Associated Banc-Corp báo lỗ ròng trong quý 4 do các khoản mục một lần nhưng cho thấy EPS điều chỉnh là 0,53 đô la.
- Ngân hàng đã hoàn thành Giai đoạn 1 của kế hoạch chiến lược và đang đạt được tiến độ trong Giai đoạn 2, tập trung vào kiểm soát chi phí, tăng trưởng hữu cơ và tái định vị bảng cân đối kế toán.
- Tiền gửi khách hàng cốt lõi và danh mục cho vay tăng trưởng, ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng cho vay 4-6% và tăng trưởng tiền gửi 3-5% trong năm 2024.
- Associated Banc-Corp có kế hoạch tài trợ cho tăng trưởng cho vay chủ yếu bằng tiền gửi của khách hàng và nhằm mục đích giữ mức tài trợ mạng lưới bán buôn ổn định.
- Ngân hàng lạc quan về triển vọng năm 2024, tập trung vào cho vay thương mại, lĩnh vực ô tô và hiện đại hóa nền tảng kỹ thuật số.
Triển vọng công ty
- Associated Banc-Corp được định vị để phân phối giá trị nâng cao vào năm 2024 và hơn thế nữa.
- Kỳ vọng bao gồm doanh thu tăng 0,25 tỷ USD, tổng tăng trưởng cho vay 4-6% và tăng trưởng thu nhập lãi thuần 2-4%.
- Thu nhập ngoài lãi có thể giảm 0-2% nhưng ngân hàng tự tin vào mục tiêu lợi nhuận của mình.
- Beta tiền gửi dự kiến sẽ đạt đỉnh trong quý 1 và giảm dần, tập trung vào tăng trưởng tổng tiền gửi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngân hàng báo lỗ ròng trong quý 4 do các khoản mục một lần, bao gồm tái định vị bảng cân đối kế toán và đánh giá đặc biệt của FDIC.
- Hiện tại không có kế hoạch mua lại cổ phần hoặc thay đổi đáng kể danh mục cho vay.
Điểm nổi bật của Bullish
- Associated Banc-Corp đã thành công trong việc thu hút nhân tài hàng đầu, tăng 33% cơ sở quản lý quan hệ khách hàng kể từ năm 2021.
- Ngân hàng đã có sự tăng trưởng về tiền gửi khách hàng cốt lõi, với mức tăng 3% trong nửa cuối năm.
- Tập trung vào cho vay thương mại như một động lực tăng trưởng đáng kể, với sự dịch chuyển khỏi các khoản vay bất động sản nhà ở.
Bỏ lỡ
- Kết quả tài chính quý 4 bị ảnh hưởng bởi các khoản mục một lần, dẫn đến lỗ ròng được báo cáo.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ngân hàng đã mô hình hóa các kịch bản bao gồm không được cắt giảm lãi suất đầu tiên, điều này sẽ có tác động nhỏ đến năm.
- Associated Banc-Corp dự kiến tăng trưởng ổn định trong lĩnh vực ô tô, với mức tăng trưởng 200-250 triệu đô la dự kiến trong danh mục đầu tư ô tô.
- Ngân hàng chưa sử dụng năng lực BTFP của mình nhưng có thể rút ra nếu có các điều khoản thuận lợi.
- Các giám đốc điều hành nhấn mạnh cách tiếp cận chi phí có kỷ luật, với mức tăng chi phí dự kiến từ 2-3% vào năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Associated Banc-Corp (ASB) đã chứng minh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược trong báo cáo hàng quý mới nhất của mình, và điều này được phản ánh thêm trong các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Với cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông, ASB đã tăng cổ tức ấn tượng trong 12 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp, thể hiện thành tích đáng tin cậy cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ASB đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với Hệ số P/E hiện tại là 19,36 và Hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 chỉ ở mức 9,08. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp khi xem xét tiềm năng thu nhập của nó. Hơn nữa, Tỷ lệ PEG của công ty trong cùng kỳ ở mức 0,63, cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty là mạnh mẽ so với tỷ lệ P / E.
Bất chấp những thách thức, ASB đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận 36,5%, cho thấy sự tiếp nhận tích cực của thị trường đối với các sáng kiến chiến lược và hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này được chứng thực bởi thực tế là nó đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về ASB. Bằng cách đăng ký InvestingPro, bạn có thể truy cập vô số dữ liệu tài chính và thông tin chuyên sâu của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư của mình. Hiện tại, đang có đợt giảm giá Tết đặc biệt với mức giảm giá lên đến 50% khi đăng ký. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc sử dụng mã SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Với InvestingPro, bạn có thể khám phá thêm về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của ASB, với tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro bổ sung dành cho người đăng ký.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.