Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO), đơn vị nhượng quyền độc lập lớn nhất thế giới của McDonald's, đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024. Mặc dù môi trường kinh tế đầy thách thức, công ty đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể về doanh số và EBITDA, cho thấy thành công của nó là do việc thực hiện hiệu quả chiến lược 3D, tập trung vào Kỹ thuật số, Giao hàng và Lái xe qua.
Với doanh số bán hàng kỹ thuật số chiếm 55% doanh số bán hàng và giao hàng trên toàn hệ thống chiếm 20% ở Brazil, bên nhận quyền đang trải qua giai đoạn tăng trưởng bền vững. Công ty cũng báo cáo tỷ lệ đòn bẩy ròng lành mạnh và có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào thương hiệu McDonald's và mở rộng dấu ấn nhà hàng trên khắp châu Mỹ Latinh.
Những điểm chính
- Arcos Dorados chứng kiến sự tăng trưởng vững chắc về doanh thu và EBITDA trong quý I/2024.
- Chiến lược 3D của công ty (Digital, Delivery, Drive-thru) đang thúc đẩy thành công, với các kênh kỹ thuật số chiếm 55% doanh số toàn hệ thống.
- Doanh số giao hàng chiếm một phần đáng kể trong doanh số bán hàng, với 20% ở Brazil và 18% ở Mỹ.
- Tăng trưởng EBITDA điều chỉnh phù hợp với tăng trưởng doanh thu, cho thấy cơ cấu chi phí có khả năng phục hồi.
- Một thỏa thuận tài trợ khu vực với Công thức Một dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện thương hiệu ở Mỹ Latinh.
- Công ty cam kết tăng trưởng lợi nhuận bền vững và tác động xã hội thông qua các sáng kiến tạo việc làm, đa dạng và năng lượng tái tạo.
Triển vọng công ty
Arcos Dorados có kế hoạch đầu tư vào thương hiệu McDonald's và mở rộng dấu ấn nhà hàng trong nhiều năm tới.
- Công ty tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận bền vững và kỳ vọng tạo ra tăng trưởng EBITDA thông qua tăng trưởng doanh thu và hiệu quả.
- Đầu tư công nghệ và hiện đại hóa các cửa hàng là một phần của kế hoạch mở rộng dài hạn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tiêu thụ ở Argentina giảm 20-30% trong quý đầu tiên, với Arcos Dorados trải qua sự sụt giảm nhỏ hơn về khối lượng.
- Các yếu tố kinh tế vĩ mô ở Argentina vẫn chưa chắc chắn, ảnh hưởng đến hành vi của người tiêu dùng.
- Bối cảnh cạnh tranh ở Brazil và Mexico đang tăng cường, mặc dù Arcos Dorados đã giành được thị phần.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty vượt trội so với thị trường ở Argentina, giành được thị phần đáng kể.
- Arcos Dorados tự tin vào mô hình kinh doanh đa dạng của mình trên 20 thị trường để thúc đẩy lợi nhuận.
- Tỷ lệ tiền bản quyền ở Brazil dự kiến sẽ vẫn ổn định, được hỗ trợ bởi một thỏa thuận với McDonald's.
Bỏ lỡ
- Thuế suất hiệu quả tăng lên 39,7% trong quý 1 năm 2024 từ mức 35,8% của năm trước.
- Số ngày cung cấp giảm xuống còn 80 ngày do tính thời vụ và tăng tốc mở cửa hàng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Arcos Dorados không lường trước những thay đổi đáng kể trong các điều khoản phải trả trong ngắn hạn đến trung hạn.
- Mức đốt tiền mặt của công ty trong quý thấp hơn bình thường do tính thời vụ và thời gian thanh toán hóa đơn.
Arcos Dorados vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình, nhấn mạnh sức mạnh của các kênh kỹ thuật số và phân phối, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh số bán hàng và sự hài lòng của khách hàng. Bên nhận quyền cũng đang nỗ lực nâng cao hiệu quả hoạt động và tận dụng quan hệ đối tác để tăng cường dịch vụ giao hàng của mình. Với trọng tâm chiến lược về số hóa, Arcos Dorados được thiết lập để triển khai chương trình khách hàng thân thiết trên toàn khu vực vào năm 2025, nhằm cung cấp trải nghiệm khách hàng được cá nhân hóa hơn và cải thiện doanh số, quy mô kiểm tra và lợi nhuận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) đã chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức, điều này được phản ánh trong các số liệu tài chính gần đây của công ty. Đáng chú ý, tăng trưởng doanh thu của ARCO rất ấn tượng, với mức tăng 19,7% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Sự tăng trưởng này phù hợp với sự tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ của công ty, đây là minh chứng cho cấu trúc chi phí hiệu quả và thực hiện thành công chiến lược 3D của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng tỷ lệ P/E của ARCO ở mức hấp dẫn 12,24, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng với mức giá hợp lý. Hơn nữa, tỷ lệ PEG là 0,44 càng nhấn mạnh rằng tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty đang vượt xa tỷ lệ P / E, điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp cổ phiếu.
Một mẹo InvestingPro cần xem xét là ARCO đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 4,32, điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho giá trị sổ sách của công ty. Điều này có thể được quy cho sự tự tin vào vị trí thị trường của ARCO như một người chơi nổi bật trong ngành Khách sạn, Nhà hàng &; Giải trí.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về hiệu suất cổ tức của ARCO, với việc công ty đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và dự đoán từ các nhà phân tích rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay. Những hiểu biết này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của ARCO.
Để khám phá những hiểu biết bổ sung này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Với quyền truy cập vào nhiều Mẹo InvestingPro hơn, các nhà đầu tư có thể đạt được lợi thế cạnh tranh trong chiến lược đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.