Các nhà phân tích tại Bank of America tuyên bố rằng họ đã xác định chính xác rủi ro tiềm ẩn của các lệnh S&P 500 lỗ của Commodity S&P 500 g Advisor (op-loss dẫn đến việc bán các vị thế mua S&P 500 S&P 500 DAQ-100 nếu đà giảm hiện tại vẫn tiếp diễn.
S&P 500 và NASDAQ-100 đều trải qua sự đảo ngược hiệu suất tích cực vào thứ Hai và tiếp tục giảm, với S&P 500 ghi nhận mức giảm 2% đầu tiên kể từ ngày 23 tháng 2. Bank of America giải thích đây là một dấu hiệu S&P 500 Như có thể bán tháo các vị thế mua của họ trong các chỉ số này để hạn chế tổn thất tài chính của họ.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là CTA sử dụng các cách tiếp cận khác nhau để quản lý rủi ro và xu hướng tăng giá liên tục của S&P 500 và NASDAQ-100 có thể có nghĩa là một số CTA sẽ duy trì vị thế mua của họ. Điều này được phản ánh bởi sự sụt giảm hơn nữa của chỉ số CTA chính vào thứ Năm và mức tăng của nó vào thứ Sáu, theo quan sát của các nhà phân tích.
"CTA tiếp tục giữ các vị thế mua trong NASDAQ-100 có thể dần dần bán các vị thế này trong tuần tới, đặc biệt là khi biến động giá của NASDAQ-100 đã giảm đáng kể", họ giải thích thêm.
Ngược lại, chỉ số Russell 2000 đã tăng thêm 3% trong tuần này khi xu hướng đầu tư vào các công ty nhỏ hơn tiếp tục.
Mô hình dự đoán của các nhà phân tích cho thấy CTA vẫn có thể tăng đầu tư dài hạn vào chỉ số vốn hóa nhỏ. Ngược lại, họ dự đoán rằng bên ngoài Hoa Kỳ, CTA có khả năng bán một số vị thế mua của họ trong Nikkei 225 của Nhật Bản và EURO STOXX 50 của châu Âu.
Trong thị trường trao đổi tiền tệ, mô hình hiện không có ý kiến mạnh mẽ về đồng Euro (EUR) và đang chờ tăng giá trị trước khi xem xét đầu tư, trong khi CTA thực tế có thể đã bắt đầu đảm nhận các vị trí dài hơn trong tiền tệ.
Đối với các loại tiền tệ khác, mô hình gần đây đã kết thúc khuyến nghị cho các vị thế mua bằng Đô la Úc (AUD) và khuyên rằng CTA có thể tiếp tục đóng các vị thế bán của họ đối với Đồng Peso Mexico (MXN) và tiếp tục tăng các vị thế mua vốn đã đáng kể của họ đối với Bảng Anh (GBP).
"Trong lĩnh vực hàng hóa, chúng tôi dự đoán rằng những người theo xu hướng sẽ giảm các khoản đầu tư dài hạn vào Dầu và nhanh chóng tăng các vị thế bán khống của họ vào Nhôm", các nhà phân tích kết luận.
Bài viết này đã được chuẩn bị và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.