Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật triển vọng về Seagate Technology (NASDAQ: STX), tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 110 đô la từ 100 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn thông báo trước thu nhập gần đây của Seagate, phù hợp với điểm giữa của hướng dẫn trước đó.
Mặc dù các số liệu thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích, Seagate dự kiến sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu đám mây ngày càng tăng đối với ổ đĩa cứng (HDD), đặc biệt là khi việc áp dụng công nghệ Ghi từ tính hỗ trợ nhiệt (HAMR) tăng tốc.
Tình hình tài chính của Seagate có vẻ đầy hứa hẹn, với kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận gộp thêm 160 điểm cơ bản liên tiếp trong cả quý 3 và tháng 6. Việc tăng giá sớm hơn của công ty và tiềm năng tăng thêm khi HAMR thúc đẩy đạt được trình độ khách hàng góp phần vào triển vọng lạc quan này.
Nhà phân tích nhấn mạnh vị trí mạnh mẽ của Seagate để tận dụng xu hướng nhu cầu đám mây thế tục, doanh thu và phục hồi lợi nhuận từ mức đáy hiện tại và chuyển đổi sang ổ cứng HAMR dung lượng cao hơn.
Các mô hình tài chính cho thấy dòng tiền tự do (FCF) dương cho Seagate trong năm tài chính 2024 và 2025, bất chấp khả năng FCF tụt hậu so với lợi nhuận do việc tháo gỡ vốn lưu động.
Chi phí vốn (capex) dự kiến sẽ giảm xuống còn 212 triệu đô la trong năm tài chính 24, giảm từ 316 triệu đô la trong năm tài chính 23, với một phần đáng kể đã phát sinh trong nửa đầu năm tài chính 24. Xu hướng hạ capex này dự kiến sẽ tiếp tục trong những năm tiếp theo.
Do những yếu tố này, công ty đã điều chỉnh ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Seagate. Mục tiêu giá mới là 110 đô la dựa trên bội số gấp 13 lần EPS ước tính năm dương lịch 2025 là 8,34 đô la, tăng nhẹ so với bội số trước đó là 12.
Công ty thừa nhận cam kết của ban lãnh đạo Seagate trong việc duy trì mức cổ tức và giữ nợ dưới 5 tỷ USD, sau đó công ty có thể xem xét tiếp tục mua lại cổ phần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.