Investing.com - Dưới đây là những động thái phân tích lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) trong tuần này.
Microsoft được coi là 'kẻ chiến thắng rõ ràng trong lĩnh vực AI'
Tập đoàn Microsoft (NASDAQ:MSFT) đã tổ chức một sự kiện tham quan AI dành cho nhà phát triển tại Thành phố New York vào tuần trước và các nhà phân tích một lần nữa bị ấn tượng bởi sự tiến bộ của công ty trên mặt trận AI.
Đối với Barclays, sự kiện này là một bằng chứng khác cho thấy “Microsoft là người chiến thắng rõ ràng trong lĩnh vực AI và có rất nhiều cơ hội để kiếm tiền nhiều hơn từ các sản phẩm mới và hiện có”.
“[Chúng tôi] ngày càng tỏ ra tích cực về tiến trình mà Microsoft đang đạt được trong các dịch vụ AI của mình… Mặc dù sự kiện hôm nay không có bất kỳ thông báo mới nào, nhưng vẫn có sự tham gia đông đảo của các nhà phát triển (>3.000 người tham dự), cũng như sự quan tâm đến nhiều loại sản phẩm của Microsoft ( cả Copilot và những người khác) đã chứng minh cho chúng tôi thấy rằng Microsoft đang thu hút sự chia sẻ mối quan tâm ngày càng tăng của các khách hàng doanh nghiệp,” các nhà phân tích của Barclays cho biết.
Đà tăng AI có thể tiếp tục thúc đẩy thị trường tổng thể cao hơn không?
Các chiến lược gia của Wolfe Research đã cân nhắc về chủ đề cổ phiếu có sức ảnh hưởng mạnh nhất ở thời điểm hiện tại – AI. Phân tích của họ cho thấy sáu công ty vốn hóa lớn nổi bật, sẵn sàng thu được những lợi ích đáng kể từ những tiến bộ của AI, đã đóng góp chung +210 điểm cơ bản (bps) vào lợi nhuận từ đầu năm đến nay của S&P 500 là + 268 bps.
Trong bối cảnh ngành, Chất bán dẫn nổi bật là nhóm hoạt động hiệu quả nhất. Các công ty được coi là người hưởng lợi chính từ những tiến bộ AI trong lĩnh vực này được dự đoán sẽ có được những lợi thế bổ sung đáng kể trong những tháng tới.
“Mặc dù kỳ vọng có vẻ rất cao, nhưng chúng tôi nhận thấy rằng những người hưởng lợi lớn nhất từ AI có khả năng hoạt động tốt hơn cho đến khi kỳ vọng về thu nhập liên quan đến AI bắt đầu giảm xuống. Theo quan điểm của chúng tôi, điều này khó có thể xảy ra trừ khi một cuộc suy thoái trên diện rộng bắt đầu xảy ra vào một thời điểm nào đó trong những tháng tới”, các chiến lược gia cho biết trong một ghi chú.
“Điều đó nói lên rằng, câu hỏi lớn hơn là liệu “cơn sốt AI” có thể tiếp tục thúc đẩy thị trường tổng thể cao hơn hay không. Mặc dù AI vẫn là một yếu tố thuận lợi, nhưng chúng tôi cho rằng bức tranh thanh khoản tổng thể của Fed, triển vọng lãi suất và mức độ chậm lại của nền kinh tế Mỹ trong những tháng tới sẽ là động lực lớn hơn cho lợi nhuận chung của thị trường.”
Khảo sát CIO của Citi
Kết quả khảo sát Giám đốc thông tin (CIO) quý 4 của Citi cho thấy sự cải thiện đáng kể trong bối cảnh ngân sách CNTT. Kỳ vọng tăng trưởng ngân sách CNTT trong ngắn hạn đã tăng từ +1,9% trong cuộc khảo sát ngày 23 tháng 9 lên +2,8% trong quý tháng 12, tiến gần đến mức trung bình lịch sử là 3%.
An ninh mạng vẫn giữ vị trí là ưu tiên đầu tư hàng đầu của các CIO, tiếp theo là Hiện đại hóa dữ liệu/GenAI, Dự án chuyển đổi kỹ thuật số và Áp dụng đám mây. Triển vọng kinh tế toàn cầu có vẻ ổn định đến cải thiện đôi chút, với những điều chỉnh tăng lên được ghi nhận trong ngân sách CNTT kéo dài 3 tháng. Các quan sát cụ thể theo ngành bao gồm Phần mềm, Công nghệ Châu Âu, Phần cứng, Dịch vụ và Cơ sở hạ tầng Truyền thông cũng như Dịch vụ CNTT.
“MSFT vẫn là nhà cung cấp hàng đầu mà các CIO đang xem xét làm đối tác của GenAI, vượt xa GOOGL và AMZN. Xét về việc phân bổ nguồn tài trợ cho các dự án GenAI, 64% CIO mong đợi nhận được nguồn tài trợ mới/bổ sung trong khi 36% tin rằng nó sẽ đến từ các nguồn lực hiện có, trong đó một số CIO dự kiến sẽ chi ít hơn cho các nhà cung cấp như ORCL, IBM (NYSE: IBM) hoặc SAP để nhường chỗ cho các khoản đầu tư của GenAI,” các nhà phân tích viết trong một ghi chú.
Samsung mang đến một cách 'rất rẻ' để tham gia vào AI
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley kêu gọi khách hàng của nhà môi giới cân nhắc việc sở hữu cổ phiếu của Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930), vì công ty này đưa ra “một trong những cách tốt nhất” để chuyển đổi sang AI tiêu dùng.
Các nhà phân tích lập luận rằng AI “sẽ là động lực tăng trưởng trong nhiều năm tới”.
Các nhà phân tích của Morgan Stanley viết trong ghi chú: “Chúng tôi ước tính hàm lượng DRAM trong PC AI sẽ tăng gấp đôi và mức tăng> 50% trong thế hệ điện thoại AI tiếp theo; cùng với nhu cầu thay thế, điều này có thể khiến khả năng tự cung cấp DRAM thấp hơn 6ppt vào năm 2025”.
Các nhà phân tích cho biết thêm: “Sự thay đổi của chu kỳ bộ nhớ mang lại sự thúc đẩy lớn cho ước tính thu nhập”. "Cuối cùng, Samsung là một cách rất rẻ để tham gia vào AI."
AMD được nâng cấp lên Mua
Các nhà phân tích của New Street Research đã nâng xếp hạng của họ đối với cổ phiếu của Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) lên Mua với mục tiêu giá 215 USD trên mỗi cổ phiếu.
Phân tích của nhà môi giới cho thấy xu hướng tăng của tất cả các tên tuổi trong lĩnh vực chip AI cho trung tâm dữ liệu, trong đó AMD và TSMC nổi bật ở mỗi đầu của phạm vi rủi ro.
"Lisa Su, Giám đốc điều hành của AMD, đã đưa ra mục tiêu vào cuối năm ngoái cho thị trường chip AI trung tâm dữ liệu trị giá 400 tỷ USD. Ý kiến của Lisa cần phải được xem xét nghiêm túc; dự báo này cuối cùng có thể được chứng minh là sai, nhưng chắc chắn nó không hề bị loại bỏ," các nhà phân tích cho biết.