10 khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 6): Các mẫu hình nến tiếp diễn xu hướng

Vietstock - 10 khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 6): Các mẫu hình nến tiếp diễn xu hướng

Trong giới phân tích kỹ thuật, việc nhận diện các mô hình nến là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu được tâm lý thị trường và đưa ra quyết định giao dịch chính xác. Trong số đó, các mẫu hình như Rising Window, Falling Window nổi bật với khả năng cung cấp những tín hiệu mạnh mẽ về xu hướng tiếp diễn.

Rising Window (Cửa Sổ Tăng Giá)

Rising Window là một mẫu hình đặc biệt xuất hiện khi giá mở cửa của nến hiện tại cao hơn mức giá đóng cửa của nến trước đó, tạo ra một khoảng trống giá (gap) giữa hai nến. Điều này cho thấy tâm lý tích cực của thị trường với áp lực mua mạnh, thường gặp trong xu hướng tăng giá.

Mô hình này không chỉ là tín hiệu tiếp diễn của xu hướng tăng mà còn là cơ hội để nhà đầu tư gia tăng vị thế khi giá điều chỉnh nhẹ. Cùng với đó, mẫu hình Rising Window có hiệu quả nhất khi đi kèm khối lượng lớn, điều này thể hiện sự đồng thuận của thị trường.

Biểu đồ giá của cổ phiếu HPG (HM:HPG) giai đoạn 2020-2021

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Theo đồ thị ngày của cổ phiếu HPG, chúng ta có thể thấy được sự xuất hiện của mẫu hình nến Rising Window lần đầu xuất hiện khi giá cổ phiếu bứt thoát khỏi vùng nền tích lũy vào tháng 10/2020. Cùng với đó là sự gia tăng liên tục của khối lượng, đây là được xem là một trong những tín hiệu xác nhận và mức tăng trưởng hơn 56% chính là minh chứng cho sự thành công của mẫu hình này.

Lần xuất hiện thứ hai của mẫu hình tăng giá này cũng mang ý nghĩa tương tự khi giá cổ phiếu HPG tăng mạnh gần 86%. Điều đó cho thấy, khi giá cổ phiếu đang tiếp diễn một xu hướng tăng và sự xuất hiện của Rising Window chính là chìa khóa để nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận trên thị trường.

Falling Window (Cửa Sổ Giảm Giá)

Ngược lại với Rising Window, Falling Window xuất hiện khi giá mở cửa của nến hiện tại thấp hơn mức giá đóng cửa của nến trước đó, tạo nên một khoảng trống giá giảm (gap down). Đây là dấu hiệu cho thấy tâm lý tiêu cực của thị trường với áp lực bán đang chiếm ưu thế.

Falling Window thường xuất hiện trong xu hướng giảm và là tín hiệu tiếp diễn mạnh mẽ của xu hướng này. Khi tín hiệu được xác nhận bởi khối lượng giao dịch cao, nhà đầu tư nên cân nhắc mở vị thế bán để tránh gia tăng rủi ro cho danh mục.

Biểu đồ giá của cổ phiếu DIG (HM:DIG) giai đoạn 2023-2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Ở khung đồ thị ngày của cổ phiếu DIG, chúng ta có thể thấy được cả hai lần xuất hiện của mẫu hình nến Falling Window đi kèm với khối lượng giao dịch tăng đột biến đều cho kết quả tương tự với các nhịp điều chỉnh lần lượt là 29.18% và 30.52%.

Đúng với đặc tính của mẫu hình nến này, cả hai lần Falling Window xuất hiện của cổ phiếu DIG đều rơi vào cuối giai đoạn phân phối đỉnh và chuyển sang một xu hướng điều chỉnh mới. Nếu các nhà đầu tư “phản ứng” chậm và chủ quan cho rằng tín hiệu này là giả thì rủi ro sẽ gia tăng đáng kể trong ngắn hạn.

Kết hợp với các chỉ báo có làm gia tăng xác suất thành công?

Các nhà đầu tư khi mới tham gia vào thị trường nên trang bị cho mình kiến thức về các mẫu hình nến cơ bản này để có thể tối đa hóa lợi nhuận hoặc có thể giảm thiểu rủi ro trong suốt quá trình đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tuy nhiên, việc xuất hiện mẫu hình nến này có thể có độ trễ nhất định. Để khắc phục nhược điểm này thì các tín hiệu mua/bán của các chỉ báo như MACD, Stochastic Oscillator, RSI,... luôn được giới phân tích kỹ thuật kết hợp để đưa ra các chiến lược giao dịch một cách nhanh chóng với độ chính xác cao.

Biểu đồ giá của cổ phiếu DIG giai đoạn 2023-2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Ở khung đồ thị ngày, cổ phiếu DIG vào tháng 9/2023 xuất hiện mẫu hình nến Falling Window trong bối cảnh chỉ báo MACD cho tín hiệu bán trước đó càng củng cố thêm sức mạnh cho xu hướng giảm ngắn hạn. Sự sụt giảm này đã kéo dài gần 20 phiên với tổng mức giảm hơn 29% và nếu không phớt lờ tín hiệu sớm này thì yếu tố quản trị rủi ro của chúng ta sẽ tốt hơn.

Lần thứ hai mẫu hình Falling Window này xuất hiện vào tháng 4/2024 cùng với tín hiệu bán khá sớm đến từ chỉ báo MACD đã khiến cho giá cổ phiếu DIG sụt giảm hơn 30% trong ngắn hạn.

Theo số liệu mà người viết đã thể hiện trên biểu đồ, tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận (Risk/Reward) của cả hai lần xuất hiện Falling Window đều nằm ở mức cao (Risk/Reward > 1) cho thấy xác suất thành công khi mẫu hình này kết hợp với tín hiệu bán sớm của chỉ báo MACD là tương đối cao. Yếu tố quản trị rủi ro ngay tại thời điểm xuất hiện các tín hiệu trên được xem là cấp thiết để giảm thiểu thiệt hại và chi phí cơ hội trong trường hợp không mong muốn có thể xảy ra trong ngắn, trung và dài hạn.

Đón đọc: 10 khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 7): Mẫu hình đảo chiều xu hướng chớ bỏ qua!

Phòng Tư vấn Vietstock