Lo ngại mất việc vì AI vẫn chưa thành hiện thực
Khi các mô hình Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro xác định Circle Internet Group (NYSE:CRCL) bị định giá quá cao vào tháng 6 năm 2025, cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 198,62 USD. Chỉ ba tháng sau, phân tích sáng suốt này đã được chứng minh là chính xác đáng kể, với cổ phiếu giảm 40% xuống còn 127,13 USD, minh chứng cho sức mạnh của phân tích định giá dựa trên dữ liệu trong việc xác định các bất hiệu quả thị trường. Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tương tự có thể khám phá các cổ phiếu bị định giá quá cao hiện tại trong danh sách Định giá quá cao nhất.
Circle Internet Group, một công ty công nghệ tài chính hàng đầu chuyên về cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số và dịch vụ stablecoin, đã cho thấy các dấu hiệu cảnh báo sớm trong phân tích toàn diện của InvestingPro. Mặc dù có doanh thu mạnh mẽ là 1,89 tỷ USD và lợi nhuận dương tại thời điểm đánh giá ban đầu, các chỉ số định giá của công ty cho thấy rủi ro giảm giá đáng kể, với các mô hình của InvestingPro chỉ ra mức giá Giá Trị Hợp Lý là 132,89 USD.
Hiệu suất thị trường sau đó đã xác thực phân tích này, với các yếu tố cơ bản của Circle xấu đi đáng kể. Tài chính hiện tại cho thấy công ty chuyển từ EBITDA dương 215,92 triệu USD sang mức đáng lo ngại là -160,33 triệu USD, trong khi EPS đã giảm từ 1,49 USD xuống -5,81 USD. Sự suy giảm cơ bản này đi kèm với một số diễn biến đầy thách thức, bao gồm đợt chào bán công khai pha loãng 10 triệu cổ phiếu và nhiều lần hạ cấp từ các nhà phân tích.
Phương pháp Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro kết hợp nhiều cách tiếp cận định giá, bao gồm phân tích dòng tiền chiết khấu, so sánh với các công ty cùng ngành, và các chỉ báo tâm lý thị trường. Cách tiếp cận toàn diện này đã cho phép xác định sớm việc định giá quá cao của Circle, với mô hình ước tính mức giảm 33,09% gần khớp với hiệu suất thực tế của thị trường.
Các diễn biến gần đây đã tiếp tục hỗ trợ luận điểm ban đầu. Các ngân hàng đầu tư lớn, bao gồm Mizuho và Baird, đã hạ mục tiêu giá, trong khi công ty đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực stablecoin. Việc thông qua các quy định mới về tiền điện tử đã thêm vào sự không chắc chắn về quy định, ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của công ty.
Thành công của phân tích Giá Trị Hợp Lý này chứng minh tầm quan trọng của việc kết hợp phân tích cơ bản với các mô hình định giá tinh vi. Tìm hiểu thêm về InvestingPro để truy cập các phân tích Giá Trị Hợp Lý, điểm sức khỏe tài chính theo thời gian thực, và các công cụ đầu tư chuyên nghiệp có thể giúp xác định các cơ hội thị trường tương tự trước khi chúng hiện thực hóa.