Lo ngại đề xuất thuế BĐS sẽ gây lãng phí tài nguyên, mất cân bằng cung – cầu thực
Investing.com — Trong một minh chứng rõ ràng về khả năng phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu Bausch Health Companies Inc. (NYSE:BHC) đã giảm 39% kể từ khi được các mô hình của chúng tôi xác định là bị định giá quá cao vào cuối tháng 2/2025. Tín hiệu giảm giá thành công này chứng minh sức mạnh của phân tích định giá dựa trên dữ liệu trong việc xác định những sai lệch giá trên thị trường. Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tương tự có thể khám phá danh sách Định giá quá cao được cập nhật thường xuyên của chúng tôi để tìm ý tưởng giao dịch tiềm năng.
Bausch Health, một công ty dược phẩm đa quốc gia với giá trị vốn hóa thị trường 1,75 tỷ đô la, đã được cảnh báo bởi mô hình Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro vào ngày 28/2/2025, khi cổ phiếu giao dịch ở mức 7,44 đô la. Mặc dù doanh thu quý gần đây đạt 9,7 tỷ đô la và EBITDA đạt 3,1 tỷ đô la, phân tích của chúng tôi đã xác định những rủi ro đáng kể, đặc biệt là tỷ lệ đòn bẩy nợ đáng lo ngại của công ty khoảng 7 lần và khả năng linh hoạt tài chính hạn chế.
Diễn biến giá sau đó đã xác nhận mạnh mẽ đánh giá của chúng tôi, với cổ phiếu BHC giảm xuống còn 4,74 đô la, gần như phù hợp với mức giảm 32,53% dự đoán bởi mô hình của chúng tôi. Sự biến động này xảy ra bất chấp những diễn biến tích cực bao gồm sự quan tâm của ông Icahn đối với công ty và một số nâng hạng tín dụng, nhấn mạnh tầm quan trọng của các chỉ số định giá cơ bản trong việc ra quyết định đầu tư.
Những diễn biến gần đây đã tiếp tục hỗ trợ luận điểm ban đầu của chúng tôi. Mặc dù công ty đã cố gắng giải quyết gánh nặng nợ thông qua các sáng kiến tái cấp vốn và đã có một số cải thiện hoạt động, nhưng những thách thức cơ bản vẫn tồn tại. Raymond James và RBC Capital đều đã giảm mục tiêu giá của họ, phản ánh những lo ngại đang diễn ra về cấu trúc tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Phương pháp Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro kết hợp nhiều cách tiếp cận định giá, bao gồm phân tích dòng tiền chiết khấu, các chỉ số công ty so sánh và các chỉ báo dựa trên thị trường, đồng thời tính đến các yếu tố đặc thù của công ty như mức nợ và triển vọng tăng trưởng. Cách tiếp cận toàn diện này đã giúp xác định định giá quá cao của BHC bất chấp các tín hiệu thị trường trái chiều.
Đối với các nhà đầu tư muốn nâng cao quy trình ra quyết định đầu tư của họ với các công cụ phân tích cấp độ tổ chức tương tự, InvestingPro cung cấp quyền truy cập vào các mô hình Giá Trị Hợp Lý, cảnh báo thời gian thực và phân tích tài chính toàn diện trên hàng nghìn cổ phiếu. Thành tích của chúng tôi với các dự báo như Bausch Health chứng minh giá trị của việc kết hợp các công cụ phân tích tinh vi với nghiên cứu cơ bản để có kết quả đầu tư tốt hơn.