Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Stifel đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu IPG Photonics (NASDAQ: NASDAQ:IPGP) với mục tiêu giá ổn định là 100,00 đô la. Nhà phân tích của công ty đã bình luận về những điều chỉnh đối với ước tính quý 3 (quý 3) và quý 4 (quý 4), cũng như dự báo năm tài chính 2024 (F2024), do việc bán toàn bộ lợi ích của IPG Photonics trong công ty con IRE-Polus của Nga trong quý 3.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi quý thứ ba dự kiến sẽ nằm trong phạm vi hướng dẫn của công ty, các ước tính đã được giảm nhẹ để phản ánh việc bán công ty con. Ngoài ra, ước tính quý IV và F2024 đã được hạ xuống.
Bất chấp những điều chỉnh này, hoạt động kinh doanh cốt lõi đã cho thấy một số tín hiệu hỗn hợp, với dữ liệu tích cực xuất hiện từ thị trường xe điện (EV) Trung Quốc, mặc dù nhu cầu trong thị trường EV và công nghiệp rộng lớn hơn vẫn còn yếu.
Stifel dự đoán rằng ban lãnh đạo IPG Photonics sẽ tiếp tục tập trung vào năm 2025 như một năm phục hồi tiềm năng. Công ty cũng kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ đạt mức thấp nhất trong quý 3. Tuy nhiên, loại trừ các yếu tố như phí hấp thụ kém và dự trữ hàng tồn kho, biên lợi nhuận gộp bình thường có thể có xu hướng trong khoảng 40% từ thấp đến trung bình.
Nhà phân tích nhấn mạnh mức định giá hấp dẫn của IPG Photonics ở mức 2,4 lần doanh số kỳ hạn và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ là những lý do để duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của công ty đối với các nhà đầu tư dài hạn. Tình hình tài chính và định giá thị trường của công ty tiếp tục khiến nó trở thành một cổ phiếu hấp dẫn, theo phân tích của Stifel.
Trong một tin tức gần đây khác, IPG Photonics Corporation đã hoàn tất việc bán công ty con của Nga, IRE-Polus, cho một tập đoàn do Softline Projects LLC dẫn đầu, dẫn đến số tiền thu được là 51 triệu đô la. Động thái này kết thúc việc IPG rút khỏi Nga và dự kiến sẽ làm giảm doanh thu quý III khoảng 5 triệu USD.
Để đối phó với những thách thức gần đây, IPG đã tích cực làm việc để giảm mức tồn kho và đã báo cáo dòng tiền hoạt động mạnh mẽ, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu năm 2024.
Bất chấp những nỗ lực này, Citi vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu IPG Photonics và giảm mục tiêu giá từ 68 USD xuống còn 50 USD, phản ánh mức cắt giảm đáng kể khoảng 26%. Bản sửa đổi này dựa trên thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu thấp hơn cho năm 2024.
IPG Photonics đã báo cáo doanh thu ổn định và dòng tiền hoạt động mạnh mẽ trong quý II, kết thúc quý với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, bao gồm 1,1 tỷ USD tiền mặt và không có nợ. Công ty dự kiến doanh thu quý III là từ 210 triệu đến 240 triệu USD. Đây là những phát triển gần đây của IPG Photonics Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Stifel, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của IPG Photonics. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3,4 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 25,26, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng IPG Photonics nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, phù hợp với quan sát của Stifel về tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty. Nền tảng vững chắc này có thể cung cấp sự linh hoạt khi công ty điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại và định vị bản thân để phục hồi tiềm năng vào năm 2025.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty mặc dù gần đây đã bán công ty con ở Nga và ước tính thấp hơn.
Điều đáng chú ý là doanh thu của IPG Photonics trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 1.11 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -18.96% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này phù hợp với nhận xét của nhà phân tích về nhu cầu yếu ở các thị trường rộng lớn hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho IPG Photonics, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.