Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Sáu, Seaport Global Securities duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Paramount Global (NASDAQ: PARA). Quyết định này được đưa ra sau khi công ty đánh giá lại các dự báo tài chính của Paramount, xem xét một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của nó. Công ty chỉ ra rằng các điều chỉnh đã được thực hiện đối với ước tính quý III năm 2024 do thời gian dự kiến của doanh thu Cấp phép Nội dung, hiện được dự đoán sẽ nổi bật hơn trong quý IV. Sự thay đổi này một phần là do giai đoạn tăng tốc sau đình công và lịch phát hành rạp.
Seaport Global Securities cũng điều chỉnh dự báo cho năm 2025, với lý do triển vọng thận trọng hơn về quảng cáo truyền hình Media và quỹ đạo chậm hơn đối với lợi nhuận cho phân khúc Trực tiếp đến Người tiêu dùng (DTC) của Paramount trên phạm vi quốc tế. Những sửa đổi này đã dẫn đến ước tính dòng tiền tự do (FCF) thấp hơn cho Paramount. Công ty lưu ý rằng lợi suất chưa đòn bẩy thấp hiện tại của Paramount, dưới 6%, thiếu sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Ngoài ra, tác động của thỏa thuận Skydance, được coi là pha loãng, là một yếu tố góp phần duy trì lập trường Trung lập.
Công ty đã kết hợp việc sáp nhập Skydance vào quan điểm định giá của mình cho Paramount. Tuy nhiên, nó làm rõ rằng các ước tính tài chính cho Skydance Media vẫn chưa được đưa vào mô hình Paramount hợp nhất. Điều này cho thấy rằng trong khi việc sáp nhập được ghi nhận trong đánh giá tổng thể về giá trị của Paramount, các chi tiết tài chính cụ thể của Skydance Media vẫn tách biệt với các dự báo tài chính hiện tại của Paramount.
Phân tích của Seaport cho thấy sự thận trọng do sự kết hợp của doanh thu cấp phép nội dung bị trì hoãn, triển vọng quảng cáo được kiểm duyệt và những thách thức trong việc đạt được lợi nhuận quốc tế trong phân khúc DTC. Những yếu tố này góp phần vào lý do đằng sau quyết định của công ty để duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Paramount Global, báo hiệu một cách tiếp cận chờ xem cho hiệu suất trong tương lai của công ty truyền thông.
Trong các tin tức gần đây khác, Paramount Global đã báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ 43% trong tổng số OIBDA đã điều chỉnh của công ty và doanh thu Paramount + tăng 46%. JPMorgan duy trì xếp hạng thấp đối với cổ phiếu Paramount, với mục tiêu giá ổn định là 11,00 đô la, dựa trên các xu hướng gần đây giữ Thu nhập hoạt động trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) quý thứ ba không thay đổi ở mức 655 triệu đô la. Paramount Global cũng tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,05 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty đang tiến lên phía trước với kế hoạch sáp nhập với Skydance Media.
Về xếp hạng của các nhà phân tích, Seaport Global Securities đã duy trì xếp hạng trung lập cho Paramount Global, Loop Capital đã nhắc lại xếp hạng bán của mình, trong khi Wells Fargo đã nâng xếp hạng từ 'Thiếu cân' lên 'Trọng lượng bằng nhau'.
Paramount Global đã bắt đầu giai đoạn thứ hai của kế hoạch sa thải, nhằm mục đích giảm 500 triệu đô la chi phí hàng năm như một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn để hợp lý hóa hoạt động. Edgar Bronfman Jr., một giám đốc điều hành truyền thông, đã đề xuất giá thầu 4,3 tỷ đô la để mua lại National Amusements, công ty có quyền kiểm soát Paramount Global, có khả năng gây ra khoản phí chấm dứt hợp đồng trị giá 400 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường Trung lập của Seaport Global Securities đối với Paramount Global (NASDAQ: PARA). Tỷ lệ Giá trên Sổ sách của công ty là 0,45 tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng PARA đang "Giao dịch ở mức giá thấp / Bội số sách". Điều này có khả năng mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư, bất chấp những thách thức được ghi nhận trong bài viết.
Tuy nhiên, hiệu quả tài chính của công ty đã được trộn lẫn. Trong khi Paramount tự hào có doanh thu đáng kể là 29.27 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nó đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 2.2% trong cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này, cùng với việc bài báo đề cập đến triển vọng thận trọng hơn về quảng cáo truyền hình truyền thông, nhấn mạnh những thách thức mà Paramount phải đối mặt trong các phân khúc kinh doanh cốt lõi của mình.
Trên một lưu ý tích cực, một InvestingPro Tip chỉ ra rằng "Thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay", điều này có khả năng cải thiện tình hình tài chính của công ty. Kỳ vọng về lợi nhuận này phù hợp với cuộc thảo luận của bài viết về thời điểm doanh thu Cấp phép Nội dung và tác động của chúng đối với hiệu suất hàng quý.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Paramount Global, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.