Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Freeport-McMoRan (NYSE: NYSE:FCX), một công ty khai thác mỏ lớn, bằng cách giảm mục tiêu giá từ $ 53.00 xuống $ 52.00.
Công ty vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý III năm 2024 của công ty, vượt kỳ vọng do doanh số bán vàng cao hơn, mặc dù gây bất lợi cho hiệu suất tiềm năng của quý IV.
Kết quả quý 3/24 của Freeport-McMoRan bị ảnh hưởng tích cực bởi doanh số bán vàng tăng, nhưng đây là một sự đánh đổi ảnh hưởng đến quý sắp tới.
Mặc dù đã trải qua một vụ hỏa hoạn tại nhà máy luyện kim ở Indonesia, công ty đã xác nhận rằng hướng dẫn hoạt động ba năm của họ vẫn không thay đổi. Phân tích của Scotiabank cho thấy những phát triển này có tác động trung lập đến giá trị cổ phiếu của công ty.
Việc sửa đổi mục tiêu giá thành $ 52.00 dựa trên phương pháp định giá kết hợp bội số 9.0x của giá trị doanh nghiệp trung bình 2025-2026 so với EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) và 1.9x ước tính tài sản ròng 8% được cập nhật trên mỗi cổ phiếu. Sự kết hợp của hai phương pháp định giá này dẫn đến giá mục tiêu được cập nhật.
Lập trường của Scotiabank đối với cổ phiếu của Freeport-McMoRan dựa trên một số yếu tố. Định giá của công ty được coi là cao và triển vọng tăng trưởng của nó được coi là khiêm tốn. Ngoài ra, các dự báo dòng tiền tự do ngắn hạn (FCF) bị tắt tiếng. Tuy nhiên, cổ phiếu có đòn bẩy cao đối với đồng (Cu), cân bằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng và đóng góp vào xếp hạng Thực hiện ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Freeport-McMoRan đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, vượt quá hướng dẫn bán hàng đối với đồng và vàng. Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty đạt 2,7 tỷ USD và dòng tiền hoạt động đạt 1,9 tỷ USD. Một trong những đóng góp đáng kể cho sự thành công của nó là sự gia tăng đáng kể trong sản xuất đồng từ sáng kiến lọc của nó.
Công ty cũng đã mở rộng cổ phần tại Cerro Verde, mua thêm 5,3 triệu cổ phiếu, qua đó tăng tỷ lệ sở hữu lên 55%. Freeport-McMoRan đã vạch ra các kế hoạch sản xuất và mở rộng đầy tham vọng cho tương lai, hướng tới 800 triệu pound sản xuất đồng hàng năm thông qua các sáng kiến chi phí thấp.
Hơn nữa, Freeport-McMoRan đã đưa ra dự báo tài chính cho những năm tới, dự báo EBITDA từ 11 tỷ USD đến 15 tỷ USD dựa trên giá đồng và chi phí vốn là 3,6 tỷ USD cho năm 2024 và 4,2 tỷ USD cho năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Freeport-McMoRan cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Scotiabank. Theo dữ liệu mới nhất từ InvestingPro, FCX tự hào có vốn hóa thị trường là 69,73 tỷ đô la, phản ánh vị thế của nó như một công ty nổi bật trong ngành Kim loại &; Khai thác mỏ. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể trong ngành của FCX.
Tỷ lệ P / E của công ty là 35,72 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua) hỗ trợ quan sát của Scotiabank về mức định giá cao. Tuy nhiên, sức khỏe tài chính mạnh mẽ của FCX thể hiện rõ ở khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất bằng dòng tiền và duy trì tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, như đã lưu ý trong Mẹo InvestingPro.
Tăng trưởng doanh thu của FCX là 12,91% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ 18,18% trong cùng kỳ chứng tỏ khả năng mở rộng kinh doanh của công ty, có khả năng bù đắp những lo ngại về triển vọng tăng trưởng khiêm tốn được đề cập trong báo cáo của Scotiabank.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung thông qua InvestingPro, cung cấp thêm 7 mẹo cho FCX ngoài những mẹo được đề cập ở đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.