Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là 880 đô la. Phân tích của công ty theo sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, trong đó trình bày sự kết hợp của nhịp doanh thu nhẹ và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn một chút.
Monolithic Power Systems, được biết đến với các giải pháp năng lượng trong điện toán hiệu suất cao và các thị trường khác, đã trải qua một thời gian tạm dừng trong phân khúc Dữ liệu Doanh nghiệp, đặc biệt ảnh hưởng đến các sản phẩm do AI Nvidia điều khiển trong quý IV/2024. Sự chậm lại này được cho là do sự chậm trễ của nền tảng Blackwell của Nvidia. Mặc dù vậy, xu hướng thị trường cuối cùng rộng lớn hơn đã cho thấy sự phục hồi đáng kể.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về vị thế thị trường trong tương lai của Monolithic Power. Công ty hiện đang nắm giữ một phần đáng kể của Hopper của Nvidia và các mô-đun điện Blackwell đầu tiên. Tuy nhiên, nó dự kiến sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Renesas và Infineon bắt đầu từ năm 2025.
Nhìn xa hơn, lộ trình của Nvidia cho thấy Texas Instruments và có thể là Analog Devices có thể tham gia vào việc cung cấp năng lượng cho chu kỳ Rubin vào năm 2026.
Hiệu suất cổ phiếu của Monolithic Power đã mạnh mẽ trong quý trước, nhưng nhà phân tích tin rằng việc thiết lập lại động lượng và định giá sản phẩm có thể sắp xảy ra. Trích dẫn những yếu tố này, việc hạ cấp xuống Trung lập được coi là một động thái thận trọng.
Để hỗ trợ mục tiêu giá 880 đô la, Rosenblatt đang áp dụng bội số giá trên thu nhập gấp 40 lần cho thu nhập dự kiến của năm tài chính 2026 trên mỗi cổ phiếu là 22 đô la. Quyết định duy trì mục tiêu giá của công ty phản ánh sự cân bằng giữa hiệu suất tích cực gần đây và những thách thức dự đoán phía trước.
Trong một tin tức gần đây khác, Monolithic Power Systems, Inc. (MPS) đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập quý III năm 2024, với doanh thu kỷ lục 620,1 triệu USD. Điều này thể hiện mức tăng 22% so với quý trước và tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng doanh thu chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng đáng kể trong các phân khúc ô tô, truyền thông, lưu trữ và tính toán.
MPS dự đoán tăng trưởng bền vững trong phân khúc truyền thông đến nửa đầu năm 2025 và đang tập trung vào các nền tảng tăng tốc AI mới và thị trường tự động hóa gia đình. Tuy nhiên, MPS cũng báo cáo doanh thu dữ liệu doanh nghiệp giảm nhẹ 1,5%, do mô hình đặt hàng của khách hàng và nhu cầu bảo mật chuỗi cung ứng.
Công ty tiết lộ họ có ít nhất một khách hàng chiếm hơn 10% doanh thu, với nhiều chi tiết hơn sẽ được tiết lộ trong hồ sơ 10-Q sắp tới. Mặc dù mức tồn kho nội bộ giảm và hàng tồn kho kênh thấp không phù hợp với nhu cầu thị trường cao, các giám đốc điều hành MPS tái khẳng định cam kết của họ đối với sự tham gia thiết kế và chất lượng sản phẩm để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong tương lai.
Đây là một số phát triển gần đây liên quan đến Monolithic Power Systems, Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Monolithic Power Systems có thể được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 44,84 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường giải pháp năng lượng. Bất chấp sự hạ cấp của Rosenblatt, cổ phiếu của MPWR đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 95,85% mức đỉnh, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MPWR đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 11 năm, thể hiện sự ổn định tài chính. Điều này đặc biệt đáng chú ý với bội số thu nhập cao của công ty và mối quan tâm của nhà phân tích về vị thế thị trường trong tương lai. Mức tăng trưởng doanh thu 15,03% của công ty trong quý gần đây nhất cũng cho thấy nhu cầu liên tục đối với các sản phẩm của mình, bất chấp sự chậm lại dự kiến trong phân khúc Dữ liệu doanh nghiệp.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng MPWR đang giao dịch ở bội số định giá cao trên nhiều chỉ số khác nhau, bao gồm P / E, EBIT, EBITDA và doanh thu. Điều này phù hợp với quan điểm của Rosenblatt rằng việc thiết lập lại định giá có thể sắp xảy ra. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của MPWR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.