Fed giữ nguyên lãi suất, nhưng đã có hai thành viên Hội đồng Thống đốc bất đồng
Ranger Energy Services Inc (NYSE:RNGR) đã công bố bài thuyết trình kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 29 tháng 7, cho thấy sự phục hồi tài chính đáng kể so với kết quả đáng thất vọng của quý trước. Công ty báo cáo những cải thiện đáng kể về thu nhập ròng, EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do, đồng thời tiếp tục cam kết đem lại lợi nhuận cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Ranger Energy đã đạt được kết quả tài chính mạnh mẽ trong Q2 2025, với doanh thu đạt 140,6 triệu USD, tăng từ 135,2 triệu USD trong Q1 2025 và 138,1 triệu USD trong Q2 2024. Thu nhập ròng của công ty đã tăng vọt lên 7,3 triệu USD, thể hiện sự cải thiện đáng kể so với mức 0,6 triệu USD được báo cáo trong Q1 2025 và tăng 55% so với 4,7 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái.
Việc tạo ra dòng tiền tự do đặc biệt ấn tượng, tăng hơn bốn lần so với Q1 2025 để đạt 14,4 triệu USD trong Q2 2025, so với chỉ 3,4 triệu USD trong quý trước và 6,8 triệu USD trong Q2 2024.
Như được thể hiện trong biểu đồ tóm tắt tài chính sau đây, EBITDA điều chỉnh đã phục hồi lên 20,6 triệu USD trong Q2 2025, tăng từ 15,5 triệu USD trong Q1 2025, mặc dù vẫn thấp hơn một chút so với 21,0 triệu USD được báo cáo trong Q2 2024:
Biên EBITDA điều chỉnh cũng đã phục hồi lên 14,7% trong Q2 2025, một sự cải thiện đáng kể so với 11,4% trong Q1 2025, mặc dù vẫn thấp hơn một chút so với mức 15,2% đạt được trong cùng quý năm ngoái. Sự phục hồi này đặc biệt đáng chú ý sau khi công ty không đạt được kỳ vọng về thu nhập trong Q1, điều đã khiến cổ phiếu giảm 13,11% sau khi công bố.
Phân tích theo phân khúc
Phân khúc Giàn khoan Đặc biệt cao của Ranger vẫn là nguồn đóng góp doanh thu lớn nhất, tạo ra 86,3 triệu USD trong Q2 2025, tăng từ 82,7 triệu USD trong Q2 2024. EBITDA điều chỉnh của phân khúc này là 17,6 triệu USD với biên lợi nhuận 20,4%, cho thấy khả năng phục hồi mặc dù giảm nhẹ so với biên lợi nhuận 22,6% trong Q2 2024. Công ty nhấn mạnh rằng số giờ hoạt động của giàn khoan đã đạt mức cao kỷ lục trong quý.
Biểu đồ sau minh họa hiệu suất của phân khúc Giàn khoan Đặc biệt cao trong năm quý qua:
Phân khúc Giải pháp Xử lý & Dịch vụ Phụ trợ báo cáo doanh thu 32,2 triệu USD trong Q2 2025, tăng từ 30,9 triệu USD trong Q2 2024. EBITDA điều chỉnh cho phân khúc này là 6,6 triệu USD với biên lợi nhuận 20,5%, giảm nhẹ từ 7,3 triệu USD và biên lợi nhuận 23,6% trong Q2 2024. Ban lãnh đạo lưu ý rằng mảng kinh doanh Coil Tubing đã phục hồi, trong khi mảng xử lý khí Torrent tiếp tục tăng trưởng.
Sự cải thiện đáng kể nhất đến từ phân khúc Dịch vụ Wireline, cho thấy sự phục hồi đáng kể từ Q1 2025. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước xuống 22,1 triệu USD từ 24,5 triệu USD trong Q2 2024, EBITDA điều chỉnh tăng lên 1,6 triệu USD với biên lợi nhuận 7,2%, so với 0,4 triệu USD và biên lợi nhuận 1,6% trong Q2 2024. Điều này thể hiện sự phục hồi đáng kể so với biên lợi nhuận âm 13,4% được báo cáo trong Q1 2025.
Phân bổ vốn & Lợi nhuận cổ đông
Ranger Energy tiếp tục cam kết hoàn trả vốn cho cổ đông trong Q2 2025. Công ty duy trì chương trình cổ tức ở mức 0,06 USD mỗi cổ phiếu mỗi quý và mua lại 278.100 cổ phiếu với giá 3,3 triệu USD ở mức giá trung bình 12,01 USD mỗi cổ phiếu. Tổng cộng, Ranger đã hoàn trả 4,6 triệu USD cho cổ đông trong quý.
Kể từ khi bắt đầu Chương trình Hoàn vốn, công ty đã mua lại tổng cộng 3.603.900 cổ phiếu với giá trung bình 10,51 USD mỗi cổ phiếu, chiếm khoảng 16% cổ phiếu đang lưu hành của Ranger. Công ty đã hoàn trả 43% dòng tiền tự do cho cổ đông kể từ khi chương trình bắt đầu.
Biểu đồ sau minh họa dòng tiền tự do tích lũy và chương trình hoàn vốn của Ranger:
Sáng kiến chiến lược & Triển vọng
Ranger Energy nhấn mạnh vị thế tài chính mạnh mẽ của mình, với nợ ròng bằng không và 120,1 triệu USD thanh khoản tính đến Q2 2025, tăng đáng kể từ 72,2 triệu USD trong Q2 2024. Sự linh hoạt tài chính này hỗ trợ các ưu tiên chiến lược của công ty, bao gồm tối đa hóa dòng tiền tự do, ưu tiên lợi nhuận cổ đông và khám phá các cơ hội sáp nhập và mua lại.
Công ty cũng đang đầu tư vào đổi mới, công bố việc xây dựng giàn khoan workover điện đôi hybrid đầu tiên trong ngành, có tên là Ranger ECHO. Sáng kiến này phù hợp với trọng tâm của công ty về hiện đại hóa đội tàu và cải thiện hiệu quả hoạt động.
Lợi nhuận trên vốn đầu tư của Ranger đã cải thiện từ 6% trong Q2 2024 lên 8% trong Q2 2025, phản ánh sự nhấn mạnh của công ty vào hiệu quả vốn và các chương trình chất lượng. Ban lãnh đạo đã trình bày luận điểm đầu tư sau đây, nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do hấp dẫn và mô hình kinh doanh năng động của công ty:
Kết quả Q2 2025 thể hiện sự phục hồi đáng kể từ quý đầu tiên đầy thách thức, khi công ty không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS chỉ 0,03 USD so với dự báo 0,25 USD. Sự cải thiện đáng kể về thu nhập ròng, EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do cho thấy rằng những thách thức hoạt động mà công ty phải đối mặt trong Q1 2025, bao gồm các sự kiện thời tiết khắc nghiệt và sự không chắc chắn của thị trường, phần lớn đã được giải quyết.
Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ, hiệu suất hoạt động đang cải thiện và cam kết liên tục đối với lợi nhuận cổ đông, Ranger Energy dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực dịch vụ năng lượng đồng thời duy trì khả năng phục hồi thông qua các chu kỳ thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: