Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Piper Sandler đã đảm nhận phạm vi bảo hiểm trên Revolve Group (NYSE: RVLV), một nhà bán lẻ thời trang trực tuyến, chỉ định xếp hạng Thừa cân và đặt mục tiêu giá là 30,00 đô la. Công ty đã nhận ra một sự thay đổi tích cực trong hoạt động của công ty, ghi nhận sự phục hồi trong doanh số bán hàng và cải thiện tỷ suất lợi nhuận.
Revolve Group đã trải qua một bước ngoặt sau một năm 2023 đầy thách thức, với doanh số bán hàng tăng vào quý II/2024 và tiếp tục tăng tốc vào tháng 7. Sự cải thiện này diễn ra bất chấp sự so sánh khó khăn hơn trong quý III/2024 và không được thúc đẩy bởi các chương trình khuyến mãi. Sự ổn định nhu cầu từ những người tiêu dùng khao khát và xu hướng thời trang rõ ràng hơn đã góp phần vào sự gia tăng này.
Một khía cạnh quan trọng trong hoạt động gần đây của Revolve là tỷ suất lợi nhuận giảm, điều này đã ảnh hưởng đến báo cáo lãi lỗ của công ty kể từ quý đầu tiên của năm 2021. Lần đầu tiên sau ba năm, tỷ suất lợi nhuận giảm so với cùng kỳ năm ngoái vào quý II/2024. Sự sụt giảm này được cho là do thời gian hoàn vốn ngắn hơn và việc thực hiện các sáng kiến trí tuệ nhân tạo để phát hiện gian lận.
Ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng hướng dẫn cho năm 2024 không tính đến bất kỳ cải thiện nào về tỷ lệ hoàn vốn. Tuy nhiên, bất kỳ thay đổi tích cực nào trong lĩnh vực này dự kiến sẽ có lợi nhuận. Cụ thể, mỗi một phần trăm thay đổi trong tỷ lệ hoàn vốn có khả năng cải thiện mục hàng Bán &; Phân phối và Thực hiện thêm 30 đến 50 điểm cơ bản hàng năm.
Mặc dù phục hồi đáng kể từ mức thấp trong tháng 7 và báo cáo thu nhập quý II tích cực, cổ phiếu của Revolve không được các nhà phân tích ưa chuộng rộng rãi, với chỉ một phần ba xếp hạng bên bán là mua. Ngoài ra, lãi suất ngắn hạn tính theo tỷ lệ phần trăm thả nổi vẫn ở mức cao, luôn vượt quá 25%.
Định giá của Revolve được Piper Sandler đánh giá là hấp dẫn ở mức gấp 19 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với tỷ lệ EBITDA, đặc biệt là cơ hội biến đổi biên lợi nhuận. Trong lịch sử, biên EBITDA được điều chỉnh của Revolve ở mức hai chữ số thấp, nhưng chúng hiện đang ở mức trung bình một chữ số. Nếu tỷ suất lợi nhuận đạt mức cao một chữ số, công ty ước tính sức mạnh thu nhập của Revolve có thể vào khoảng 1,30 đến 1,40 đô la.
Để chắc chắn, Revolve đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý II/2024, với doanh thu ròng tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 282 triệu đô la và thu nhập ròng tăng đáng kể, tăng hơn gấp đôi lên 15 triệu đô la. EBITDA điều chỉnh cũng tăng 97% lên 20 triệu USD. Công ty đã thực hiện các vụ mua lại chiến lược, bao gồm 80% cổ phần của thương hiệu xa xỉ Alexandre Vauthier và quan hệ đối tác với Match Fashion and Nike.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Piper Sandler tiếp tục đưa tin về Revolve Group với triển vọng tích cực, dữ liệu gần đây từ InvestingPro tiếp tục bối cảnh hóa sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Revolve Group, với vốn hóa thị trường là 1,64 tỷ USD, đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 51,05. Điều này cho thấy định giá cao hơn so với mức trung bình ngành, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Revolve nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy một vị thế tài chính mạnh mẽ có thể vượt qua những bất ổn kinh tế. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố tình cảm tích cực được chia sẻ bởi Piper Sandler. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Biến động giá cổ phiếu của Revolve khá biến động, nhưng công ty đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 51,14%. Hiệu suất này phù hợp với xu hướng tích cực được xác định bởi Piper Sandler. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại InvestingPro, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Revolve.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.