Newmont Q3 2025: Dòng tiền tự do kỷ lục, công bố kế hoạch kế nhiệm CEO

Newmont Corporation (NYSE:NEM) đã trình bày kết quả quý 3 năm 2025 vào ngày 23 tháng 10, tiết lộ hiệu suất tài chính kỷ lục và thông báo về sự chuyển giao lãnh đạo quan trọng. Cổ phiếu của gã khổng lồ khai thác vàng đã tăng 2,15% sau buổi thuyết trình, đóng cửa ở mức 89,48 USD trong phiên giao dịch sau giờ.

Điểm nhấn hiệu suất quý

Newmont đã đạt được kết quả tài chính xuất sắc trong quý 3, tạo ra dòng tiền tự do kỷ lục 1,6 tỷ USD, đánh dấu quý thứ tư liên tiếp vượt 1 tỷ USD. Công ty báo cáo thu nhập ròng điều chỉnh 1,71 USD mỗi cổ phiếu, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,44 USD, trong khi doanh thu đạt 5,52 tỷ USD so với dự báo 5,19 tỷ USD.

Hiệu suất mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi quản lý chi phí kỷ luật, hiệu quả hoạt động, và giá vàng thuận lợi, với công ty đạt giá vàng thực tế trung bình 3.539 USD mỗi ounce trong quý.

Như được thể hiện trong tóm tắt điểm nhấn Q3 sau đây, Newmont đã đạt được nhiều cột mốc quan trọng trong khi duy trì kỷ luật tài chính mạnh mẽ:

Hiệu suất tài chính của công ty đặc biệt ấn tượng, với EBITDA điều chỉnh đạt 3,3 tỷ USD và dòng tiền từ hoạt động đạt tổng cộng 2,3 tỷ USD. Những kết quả này đã giúp Newmont trả 2,0 tỷ USD nợ trong quý, kết thúc với vị thế nợ ròng gần bằng không và nhận được nâng hạng tín dụng từ Moody’s lên A3 với triển vọng ổn định.

Slide sau đây chi tiết các chỉ số hiệu suất tài chính Q3 2025 của Newmont:

Phân tích tài chính

Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Newmont phản ánh chiến lược phân bổ vốn kỷ luật, với 5,6 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền vào cuối quý. Công ty đã duy trì cam kết lợi nhuận cho cổ đông, phân phối 823 triệu USD thông qua cổ tức thường xuyên và mua lại cổ phiếu chỉ trong Q3.

Tính từ đầu năm đến nay, Newmont đã tạo ra 4,5 tỷ USD dòng tiền tự do, một kỷ lục hàng năm đạt được chỉ trong ba quý đầu tiên. Việc tạo ra dòng tiền đặc biệt này đã giúp công ty giảm nợ 3,9 tỷ USD kể từ tháng 11 năm 2023 trong khi trả lại 5,7 tỷ USD cho cổ đông trong cùng thời kỳ.

Slide sau đây minh họa cách tiếp cận kỷ luật của Newmont đối với việc phân bổ vốn:

Về mặt hoạt động, Newmont báo cáo sản lượng vàng quy đổi là 1,42 triệu ounce từ danh mục lõi trong quý, với chi phí duy trì tất cả (AISC) của vàng là 1.566 USD mỗi ounce trên cơ sở đồng sản phẩm và 1.303 USD mỗi ounce trên cơ sở phụ phẩm. Công ty đã cải thiện hướng dẫn chi phí và vốn năm 2025, được thúc đẩy bởi nỗ lực giảm chi phí kỷ luật trên tất cả hoạt động.

Tối ưu hóa danh mục & Chương trình thoái vốn

Một thành tựu quan trọng được nhấn mạnh trong bài thuyết trình là việc hoàn thành chương trình thoái vốn không cốt lõi của Newmont, mang lại hơn 3,5 tỷ USD tổng số tiền mặt trong năm 2024 và 2025. Công ty đã nhận được gần 640 triệu USD từ việc bán tài sản và cổ phần chỉ trong Q3.

Slide sau đây chi tiết chương trình thoái vốn đã hoàn thành, giúp tinh giản đáng kể danh mục của Newmont:

Việc tối ưu hóa danh mục chiến lược này đã cho phép Newmont tập trung vào các hoạt động cốt lõi trong khi củng cố vị thế tài chính. Công ty đã tận dụng sự linh hoạt tài chính nâng cao này để giảm nợ, đầu tư vào các dự án có lợi nhuận cao, và trả lại vốn cho cổ đông.

Như được minh họa trong slide sau đây, Newmont đã thành công trong việc tận dụng sức mạnh danh mục để mang lại giá trị đáng kể:

Kế nhiệm lãnh đạo

Trong một thông báo quan trọng, Newmont đã tiết lộ kế hoạch kế nhiệm lãnh đạo, với CEO hiện tại ông Tom Palmer sẽ nghỉ hưu vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, sau khi phục vụ với tư cách cố vấn chiến lược đến ngày 31 tháng 3 năm 2026. Bà Natascha Viljoen sẽ trở thành Chủ tịch và CEO vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, trở thành CEO thứ 11 của Newmont trong hơn 100 năm lịch sử.

Slide sau đây phác thảo kế hoạch chuyển giao lãnh đạo:

Kế hoạch kế nhiệm này thể hiện cam kết của Newmont đối với quản trị mạnh mẽ và đảm bảo tính liên tục trong lãnh đạo khi công ty tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược.

Hướng dẫn tương lai

Nhìn về phía trước, Newmont đã cải thiện hướng dẫn năm 2025, dự kiến sản lượng vàng đạt 5,6 triệu ounce từ danh mục lõi, với 1,4 triệu ounce dự kiến trong Q4 2025. Công ty dự đoán AISC vàng là 1.620 USD mỗi ounce cho cả năm 2025, với Q4 dự kiến ở mức 1.670 USD mỗi ounce.

Theo bản ghi biên bản cuộc gọi thu nhập, Newmont dự kiến sản lượng quản lý năm 2026 sẽ ở mức thấp hơn của phạm vi năm 2025, khoảng 4,0-4,2 triệu ounce, với sự gia tăng chi tiêu vốn dự kiến cho năm 2026.

Công ty cũng nhấn mạnh rằng sản xuất thương mại tại Ahafo North dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối ngày của buổi thuyết trình, đại diện cho một cột mốc quan trọng khác trong đường ống dự án.

Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, vị thế tài chính vững chắc, và định hướng chiến lược rõ ràng của Newmont đặt công ty ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông trong môi trường giá vàng thuận lợi. Với kế hoạch chuyển giao lãnh đạo suôn sẻ và danh mục tinh gọn tập trung vào tài sản cốt lõi, Newmont dường như đã sẵn sàng cho tăng trưởng bền vững dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: