Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Wells Fargo &;Company (NYSE: WFC), nâng mục tiêu giá lên 71,00 đô la từ 68,00 đô la và duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty theo sau kết quả quý III của Wells Fargo, dẫn đến việc điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng cho năm 2025 và 2026.
Dự báo sửa đổi cho EPS năm 2025 và 2026 hiện được đặt ở mức 5,38 đô la và 6,56 đô la, đánh dấu mức tăng 4% so với ước tính trước đó lần lượt là 5,16 đô la và 6,31 đô la. Mặc dù có sự điều chỉnh giảm nhẹ trong dự báo thu nhập lãi thuần (NII) năm tài chính 2024, phản ánh mức giảm 9,3% so với cùng kỳ năm ngoái, triển vọng thu nhập tổng thể của Wells Fargo được coi là tương đối giảm rủi ro.
Những điều chỉnh tích cực trong những năm tới được cho là do triển vọng phí lạc quan, được củng cố bởi động lực tiếp tục trong các lĩnh vực thương mại, ngân hàng đầu tư và tư vấn đầu tư. Trong khi NII cho năm 2025 dự kiến sẽ thấp hơn một cách khiêm tốn do tỷ lệ thoát khỏi quý IV năm 2024 giảm và các giả định tăng trưởng bảng cân đối kế toán thận trọng hơn, công ty dự đoán đáy NII sẽ xảy ra vào quý đầu tiên của năm 2025.
Dự báo chi phí cho năm 2025 được mô hình hóa gần như không đổi, dẫn đến đòn bẩy hoạt động âm 200 điểm cơ bản do gió ngược NII, trước khi chuyển sang đòn bẩy dương 300 điểm cơ bản vào năm 2026. Xu hướng tín dụng trong quý III cho thấy sự cải thiện đáng chú ý, thúc đẩy sự lạc quan cho dự báo giảm phí ròng năm 2025, đã được điều chỉnh từ 67 điểm cơ bản lên 52 điểm cơ bản.
Kỳ vọng mua lại cổ phiếu cho năm 2025 cũng đã được tăng lên 12 tỷ USD, tăng so với ước tính trước đó là 11,2 tỷ USD. Lập trường của công ty đối với Wells Fargo vẫn mang tính xây dựng sau kết quả quý III, trích dẫn một câu chuyện cơ bản nguyên vẹn với mức NII tốt hơn lo ngại, động lực phí được cải thiện, điều kiện tín dụng ổn định và lợi nhuận vốn liên tục là những yếu tố tích cực.
Phân tích thừa nhận rằng triển vọng pháp lý của Wells Fargo dự kiến sẽ được cải thiện đều đặn, với khả năng giảm giới hạn tài sản và tiến bộ đối với các lệnh đồng ý hiện có. Mặc dù thỏa thuận chính thức gần đây của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng / Chống rửa tiền (BSA / AML) với Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) được coi là một bước lùi, nhưng nó được đánh giá là có thể quản lý được về tác động kinh doanh và tài chính.
Công ty nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá tăng, phản ánh niềm tin vào kỳ vọng EPS đã sửa đổi của Wells Fargo cho năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã chứng minh hiệu suất vững chắc trong quý III với thu nhập ròng 5,1 tỷ USD. Giám đốc điều hành của công ty, Charlie Scharf, nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 11,7% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 13,9%. Doanh thu dựa trên phí tăng 16% từ đầu năm đến nay và tỷ lệ vốn CET1 được cải thiện lên 11,3%. Wells Fargo cũng đã hoàn tất việc mua lại cổ phiếu trị giá 3,5 tỷ USD trong quý 3 và tuyên bố tăng cổ tức 14%.
JPMorgan duy trì xếp hạng trung lập đối với Wells Fargo sau khi công bố thu nhập. Phân tích của công ty tập trung vào thu nhập lãi ròng (NII) của ngân hàng không bao gồm lợi nhuận liên quan đến thị trường, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể theo quý. Mốc thời gian để con số này chạm đáy vẫn chưa chắc chắn, do cơ sở tiền gửi tiêu dùng lớn của Wells Fargo.
Ngoài những phát triển này, tình trạng sức khỏe tài chính của người tiêu dùng Hoa Kỳ đang được chú ý khi báo cáo thu nhập doanh nghiệp và dữ liệu doanh số bán lẻ dự kiến sẽ cung cấp những hiểu biết mới về sức chịu đựng của nền kinh tế.
Các nhà phân tích dự đoán rằng các báo cáo thu nhập sắp tới từ các công ty định hướng tiêu dùng sẽ củng cố xu hướng dữ liệu kinh tế tích cực. Goldman Sachs đã điều chỉnh xác suất suy thoái đối với Mỹ, giảm khả năng suy thoái trong năm tới xuống còn 15%, sau dữ liệu việc làm đáng khích lệ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng lạc quan của Evercore ISI về Wells Fargo &; Company (NYSE: WFC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hoạt động tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Vốn hóa thị trường của Wells Fargo ở mức 204,04 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng. Hệ số P/E của công ty là 12,74 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập, phù hợp với triển vọng thu nhập tích cực của công ty trong những năm tới.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Wells Fargo đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với kỳ vọng mua lại cổ phần tăng lên của Evercore cho năm 2025. Hơn nữa, giao dịch của công ty gần mức cao nhất trong 52 tuần và lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước chứng thực tâm lý tích cực được thể hiện trong báo cáo phân tích.
Doanh thu của ngân hàng trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 77,88 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1,81%. Điểm dữ liệu này cung cấp bối cảnh cho kỳ vọng của nhà phân tích về động lượng phí trong các lĩnh vực giao dịch, ngân hàng đầu tư và tư vấn đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Wells Fargo, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.