Chứng khoán châu Á tăng vọt nhờ kỳ vọng gia tăng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất và đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc
Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Fortinet (NASDAQ: FTNT), tăng mục tiêu giá lên 66 đô la từ 65 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty thừa nhận hiệu suất tốt hơn mong đợi của Fortinet, nổi bật so với các dự báo trái chiều hoặc tiêu cực.
Kết quả gần đây của công ty an ninh mạng cho thấy những cải tiến trên nhiều số liệu khác nhau, bao gồm đặt chỗ sản phẩm, hấp thụ phần cứng và giảm thời gian đăng ký hợp đồng dịch vụ, cho thấy xu hướng ổn định trên thị trường.
Các chỉ số lợi nhuận gần đây của Fortinet đặc biệt đáng chú ý, với kỳ vọng về một đợt phục hồi có thể xảy ra trong giá cổ phiếu. Tuy nhiên, Citi dự đoán một số hoài nghi về tính bền vững của biên lợi nhuận hoạt động trên 30%.
Những lo ngại cũng được nêu ra về các hóa đơn quý III nhẹ hơn và dự báo hóa đơn cả năm, ngụ ý sự phụ thuộc vào việc thực hiện back-end nặng hơn.
Ngoài ra, việc bao gồm các giao dịch Lacework và Next DLP, đóng góp khoảng 40 triệu đô la trong tốc độ chạy hàng năm, cho thấy tốc độ tăng trưởng hữu cơ thấp hơn.
Bất chấp những lo ngại này, ủy quyền mua lại trị giá 1 tỷ đô la của Fortinet cung cấp một tấm đệm tài chính và cổ phiếu của nó đang giao dịch ở mức gấp khoảng 20 lần giá trị doanh nghiệp để giải phóng dòng tiền cho năm 2025.
Mức định giá này gần với mức phí bảo hiểm hẹp nhất được quan sát gần đây khi so sánh với đối thủ cạnh tranh phát triển chậm hơn Check Point Software Technologies.
Việc Citi điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá phản ánh kỳ vọng không thay đổi về tiềm năng tăng tốc tăng trưởng ngắn hạn và trung hạn, củng cố quan điểm trung lập của công ty đối với cổ phiếu của Fortinet.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái tài chính chiến lược và hiệu suất thị trường của Fortinet cung cấp một túi hỗn hợp cho các nhà đầu tư tiềm năng. Theo dữ liệu của InvestingPro, Fortinet tự hào có vốn hóa thị trường vững chắc là 42,64 tỷ USD, thể hiện sự hiện diện đáng kể của mình trong lĩnh vực an ninh mạng. Chiến lược mua lại cổ phần tích cực của công ty, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro, nhấn mạnh niềm tin của ban quản lý vào giá trị của công ty và triển vọng tương lai. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Fortinet là 78,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 tiếp tục minh chứng cho hoạt động hiệu quả và khả năng tạo thu nhập từ bán hàng.
Tuy nhiên, sức mạnh tài chính này đi kèm với một cảnh báo. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) cao của công ty là 36,24 và hệ số P/E điều chỉnh là 32,48 trong cùng kỳ cho thấy định giá cao, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về sự liên kết tăng trưởng của cổ phiếu với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố này, cùng với vị thế tiền mặt mạnh mẽ của Fortinet so với nợ, để đánh giá tính bền vững của hiệu suất cổ phiếu của nó. Đối với những người tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung để giúp điều hướng sự phức tạp của bối cảnh tài chính của Fortinet.
Điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho Fortinet trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi hồ sơ theo dõi tích cực của công ty trong thập kỷ qua. Với hồ sơ tài chính năng động như vậy, Fortinet vẫn là một thực thể hấp dẫn trong lĩnh vực công nghệ. Để biết thêm thông tin chi tiết và danh sách đầy đủ các mẹo, các bên quan tâm có thể khám phá bộ tài nguyên đầy đủ của InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.