Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Stephens đã nâng mục tiêu giá Tăng Tỷ Trọng Corporation (NYSE: FNB) lên 18 đô la từ 16 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) của F.N.B. Corporation là 0,34 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,35 đô la.
Ngoài ra, doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) cốt lõi của công ty là 181,8 triệu đô la đã thấp hơn kỳ vọng của Phố 1,5% hoặc 0,01 đô la, với hướng dẫn quý IV dự kiến thấp hơn 3,5% so với sự đồng thuận.
Biên lãi ròng (NIM) của công ty được ghi nhận là tốt hơn dự đoán, với chỉ giảm một điểm cơ bản và hướng giảm khiêm tốn trong quý IV, cung cấp một số biện pháp phòng thủ chống lại các điều chỉnh tiêu cực tiềm ẩn.
Tuy nhiên, chi phí ngoài lãi vay tăng cao, mặc dù được hướng dẫn thấp hơn so với quý trước, đang tác động tiêu cực đến ước tính. Stephens cũng chỉ ra rằng mặc dù có một hướng dẫn mềm cho các sáng kiến tiết kiệm chi phí có thể mang lại một số lợi thế, nhưng họ đã hạ ước tính EPS cho các năm 2025 và 2026 xuống năm xu xuống lần lượt là 1,35 đô la và 1,70 đô la, với PPNR liên quan giảm 2%, phần lớn do chi phí.
Mặc dù những ước tính thấp hơn, cũng thấp hơn dự đoán của Street, Stephens vẫn duy trì triển vọng tích cực cho F.N.B. Corporation vào nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026. Công ty kỳ vọng công ty sẽ thể hiện một hồ sơ lợi nhuận hấp dẫn với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) trên 1,20%, tăng trưởng PPNR trên 1,80% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) trên 15%.
Trong các tin tức gần đây khác, F.N.B. Corporation đã báo cáo thu nhập ròng hoạt động là 122 triệu USD trong quý III/2024. Ngân hàng cho thấy sự tăng trưởng vững chắc với tổng cho vay tăng 4,6% lên 33,7 tỷ USD và tổng tiền gửi tăng 5,1% lên 36,8 tỷ USD. Thu nhập ngoài lãi kỷ lục 90 triệu đô la cũng được báo cáo, trong khi tỷ lệ cho vay trên tiền gửi được cải thiện lên 91,7%.
Trước những diễn biến gần đây, F.N.B. Corporation kỳ vọng tăng trưởng cho vay và tiền gửi ở mức trung bình một con số cho năm 2024. Công ty dự kiến thu nhập ngoài lãi từ 310 triệu đến 320 triệu đô la trong quý IV, với chi phí ngoài lãi dự kiến sẽ giảm xuống còn từ 225 triệu đến 235 triệu đô la.
Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo bày tỏ sự cởi mở đối với việc sáp nhập và mua lại, tập trung vào các giao dịch nhỏ hơn, tích lũy hơn. Họ cũng dự đoán nhu cầu vay vốn thương mại sẽ tăng lên vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Stephens, dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của F.N.B. Corporation. Hệ số P/E của công ty là 13,43 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thị trường rộng lớn hơn. Điều này phù hợp với quan điểm của Stephens rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp, giao dịch ở mức 8,5 lần thu nhập ước tính năm 2026.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng F.N.B. đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,28%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mặc dù ước tính EPS thấp hơn của Stephens, một mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty là 40,28% trong mười hai tháng qua, cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho F.N.B. Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.