Vàng thế giới lao dốc mạnh
CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính nổi tiếng, đã tăng mục tiêu giá cho Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), một nhà quản lý đầu tư thay thế hàng đầu toàn cầu. Mục tiêu mới được đặt ở mức 170,00 đô la, tăng từ 155,00 đô la trước đó, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực dựa trên việc mở rộng tổng thị trường tín dụng tư nhân. Ares Management đã báo cáo rằng thị trường tín dụng tư nhân được định giá 1,3 nghìn tỷ đô la vào năm 2023 và dự đoán sẽ tăng lên 2,7 nghìn tỷ đô la vào năm 2028.
Quỹ đạo tăng trưởng này là một yếu tố quan trọng trong giá mục tiêu tăng, với CFRA áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P/E) là 28,8 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ. Tỷ lệ này thể hiện mức phí bảo hiểm so với cả các đồng nghiệp của Ares và mức trung bình lịch sử ba năm của nó là 24,2 lần.
Quyết định duy trì xếp hạng Mua của công ty được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ của Ares trong quý II/2024, nơi công ty báo cáo tổng tài sản được quản lý (AUM) là 447,2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái. CFRA đã giữ ước tính EPS năm 2024 cho Ares ở mức 4,30 đô la, cao hơn một chút so với sự đồng thuận là 4,15 đô la và dự đoán EPS năm 2025 là 5,90 đô la, so với sự đồng thuận là 5,78 đô la.
Phân tích của CFRA cho thấy Ares Management có vị trí chiến lược để hưởng lợi từ sự thay đổi thế tục sang tín dụng tư nhân, tránh xa thị trường ngân hàng và nợ công truyền thống.
Công ty nhấn mạnh rằng xu hướng này vẫn đang ở giai đoạn đầu và Ares, với tư cách là nhà quản lý đầu tư thay thế hàng đầu, đã sẵn sàng tận dụng sự thay đổi này.
Nghiên cứu nhấn mạnh rằng khoảng 92% số tiền gây quỹ của Ares có nguồn gốc từ các tổ chức hiện có, cho thấy mối quan hệ mạnh mẽ và bền vững với các nhà đầu tư. Công ty cũng lưu ý tiềm năng của Ares trong việc tăng thị phần của mình trên các thị trường tín dụng tư nhân trên khắp châu Á và châu Âu.
Công ty đã quan sát thấy xu hướng tăng quy mô cho vay trực tiếp, với các giao dịch cỡ trung bình hiện lên tới 500 triệu đô la và các giao dịch lớn hơn liên quan đến quan hệ đối tác vượt quá 1 tỷ đô la.
Liên đoàn Bóng bầu dục Quốc gia (NFL) đã chấp thuận cho các công ty cổ phần tư nhân mua lại tới 10% cổ phần trong các đội của mình, với các công ty như Ares Management, Arctos Partners, Sixth Street và một tập đoàn bao gồm Blackstone, Carlyle, CVC và Dynasty Equity, cam kết tổng cộng 12 tỷ đô la.
Quyết định này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc sở hữu truyền thống của NFL. Trong các tin tức liên quan, Ares Management đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích gần đây. Redburn-Atlantic bắt đầu đưa tin về Ares Management với xếp hạng Trung lập, trong khi TD Cowen nâng mục tiêu giá cho công ty từ $ 158.00 lên $ 162.00.
Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) đã mở rộng phạm vi toàn cầu của mình bằng cách mua lại Sewtec Automation có trụ sở tại Anh, một động thái được tài trợ chủ yếu bởi khoản đầu tư từ một quỹ đầu tư tư nhân do Ares Management quản lý. Hơn nữa, Hyatt Hotels Corporation đã bán Hyatt Regency Orlando và một lô đất liền kề với giá khoảng 1,07 tỷ đô la cho RIDA Development Corporation và một quỹ bất động sản quản lý Ares.
Cuối cùng, Ares Management đã báo cáo cổ tức phổ thông quý III là 0,93 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 21% so với năm trước và kỷ lục 447 tỷ đô la tài sản đang được quản lý, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất và vị thế thị trường gần đây của Ares Management được nhấn mạnh bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vẽ nên một bức tranh chi tiết cho các nhà đầu tư. Hiện tại, Ares tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 31,21 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành quản lý đầu tư. Mặc dù tỷ lệ P/E cao là 78,94, công ty đã chứng minh khả năng duy trì và tăng cổ tức, đã tăng chúng trong bốn năm liên tiếp vừa qua. Cam kết về lợi nhuận của cổ đông này được chứng minh thêm bằng tỷ suất cổ tức là 2,37%, rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ares đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 98,62% mức đỉnh này. Điều này phù hợp với mục tiêu giá được nâng cấp của CFRA và cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn mạnh mẽ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những cơn gió ngược tiềm năng hoặc hiệu chỉnh lại kỳ vọng. Với mức lợi nhuận mạnh mẽ 53,93% trong năm qua, Ares đã chứng minh khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể của nhà đầu tư, một xu hướng có thể tiếp tục nếu công ty tận dụng thị trường tín dụng tư nhân đang mở rộng như dự kiến.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của Ares. Những lời khuyên này có thể là một nguồn tài nguyên quý giá cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong bối cảnh định vị chiến lược của Ares trong lĩnh vực tín dụng tư nhân.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.