Hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Marriott International (NASDAQ: MAR), tăng mục tiêu giá lên $ 246.00 từ $ 233.00 trước đó. Công ty đã chọn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh một cái nhìn lạc quan hơn về hiệu suất trong tương lai của công ty, đặc biệt là liên quan đến tăng trưởng phí thuật toán và sự đóng góp của phòng MGM vào tăng trưởng đơn vị ròng (NUG) vào năm 2024.
Nhà phân tích lưu ý rằng những lo ngại về tăng trưởng phí của Marriott so với kỳ vọng thuật toán đang trở nên ít liên quan hơn. Nó đã được nhấn mạnh rằng mặc dù các phòng MGM đã đóng góp cho NUG của Marriott trong năm nay, nhưng chúng không đáng kể trong việc sản xuất phí vì MGM tạo ra nhiều thu nhập hơn từ các phòng được đặt thông qua chương trình Bonvoy. NUG cơ bản thấp hơn vào năm 2022 và 2023 đã ảnh hưởng đến việc chuyển đổi phí thuật toán cho năm 2024, dự kiến sẽ cải thiện vào năm 2025 khi đóng góp phòng của MGM tăng lên.
Nhìn về phía trước, nhà phân tích dự đoán rằng năm 2025 sẽ đưa ra một kịch bản tốt hơn cho việc chuyển đổi phí thuật toán do sự gia tăng đóng góp dự kiến của MGM. Hơn nữa, sự tăng trưởng của NUG có khả năng vượt quá mong đợi, được hỗ trợ bởi đường ống của các phòng đang được xây dựng. Sự cải thiện dự kiến này có thể giúp thu hẹp khoảng cách định giá giữa Marriott và đối thủ cạnh tranh Hilton (HLT).
Báo cáo kết thúc với việc nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Marriott, trong khi mục tiêu giá được điều chỉnh tăng lên để phản ánh những cân nhắc này. Mục tiêu giá mới là 246 đô la cho thấy kỳ vọng sửa đổi của Mizuho về giá trị của cổ phiếu, có tính đến tiềm năng cho những bất ngờ tích cực trong tăng trưởng NUG và tác động của nó đối với tài chính của công ty.
Trong một tin tức khác gần đây, Marriott International đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh và dự báo tài chính. Công ty dịch vụ tài chính Baird đã tăng mục tiêu giá của Marriott từ $ 258.00 lên $ 264.00, duy trì xếp hạng trung lập. Công ty dự đoán những cải thiện trong tăng trưởng đơn vị ròng hữu cơ của Marriott bắt đầu từ năm 2025, với việc giảm chi phí chung và chi phí quản lý của công ty dự kiến sẽ nâng cao ước tính thu nhập.
Goldman Sachs cũng cập nhật triển vọng của mình về Marriott, nâng mục tiêu giá của chuỗi khách sạn từ $ 267.00 lên $ 280.00, mặc dù công ty đã hạ cấp dự báo quý IV. Công ty nhấn mạnh triển vọng dài hạn của Marriott, bao gồm một khoản tiết kiệm chi phí mới bắt đầu Goldman Sachs tạo ra khoản tiết kiệm 80 - 90 triệu đô la trong năm tới. Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính EBITDA năm 2025 cho Marriott lên 5,34 tỷ USD so với ước tính trước đó là 5,27 tỷ USD.
Trong kết quả quý III/2024 của công ty, Marriott báo cáo số phòng ròng tăng gần 6% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu toàn cầu trên mỗi phòng trống tăng 3%. Công ty cũng ra mắt một thương hiệu tầm trung mới, City Express by Marriott và báo cáo kỷ lục 219 triệu thành viên trong chương trình khách hàng thân thiết của mình. Bất chấp những thách thức ở Trung Quốc đại lục và nhu cầu giải trí đi ngang, Marriott đã thực hiện các sáng kiến tiết kiệm chi phí và dự kiến chi phí tái cấu trúc trong quý IV.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Mizuho Securities về Marriott International (NASDAQ: MAR), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Marriott ở mức 72,19 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành khách sạn. Tỷ lệ P/E của công ty là 27,21 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, phù hợp với triển vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.
InvestingPro Tips nêu bật tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Marriott, được chứng thực bởi dữ liệu cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 81,95% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng tạo thu nhập phí mạnh mẽ của công ty, một trọng tâm chính của phân tích Mizuho.
Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của Marriott là 7,25% so với cùng kỳ cho thấy sự mở rộng đang diễn ra, điều này có thể góp phần cải thiện dự kiến về tăng trưởng đơn vị ròng (NUG) và chuyển đổi phí được thảo luận trong bài viết. Lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 21,67%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và triển vọng tăng trưởng của Marriott.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Marriott International, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.