KeyBanc cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Globant, duy trì thừa cân

Hôm thứ Sáu, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Globant S.A. (NYSE: GLOB), một công ty dịch vụ công nghệ, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 220 đô la từ mức 272 đô la trước đó. Tuy nhiên, công ty vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý I năm 2024 của công ty và dự báo doanh thu giảm nhẹ, chủ yếu do biến động ngoại hối (F/X).

Globant báo cáo mức tăng trưởng hữu cơ là 12,7% trong quý, vượt qua kỳ vọng và cho thấy sự tăng tốc nhẹ từ mức tăng trưởng tiền tệ không đổi hữu cơ (CC) 12% trong quý đầu tiên của năm 2023. Sự tăng trưởng của công ty đặc biệt mạnh mẽ ở các thị trường mới nổi, với mức tăng hữu cơ 33% và châu Âu, nơi tăng trưởng vượt quá tốc độ tăng trưởng hữu cơ chung của công ty. Hiệu suất này đã được ghi nhận bất chấp những thách thức như sự sụt giảm đáng kể của một khách hàng Dịch vụ Chuyên nghiệp đáng kể và áp lực giá cả cạnh tranh.

Động lực đặt phòng của công ty đã được nhấn mạnh, với sự gia tăng các giao dịch lớn hơn trên các lĩnh vực khác nhau như thể thao, du lịch và dịch vụ tài chính và mở rộng địa lý. Xu hướng đặt phòng và doanh thu tích cực được coi là minh chứng cho chiều sâu của các dịch vụ của Globant và khả năng phục hồi của nó trong một môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Tuy nhiên, do sức mạnh của đồng peso Mexico và Colombia, đã làm tăng chi phí lao động (chiếm khoảng 31% lực lượng lao động của công ty), KeyBanc đã giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và ước tính EBITDA cho Globant. Cơn gió ngược liên quan đến F / X này đã dẫn đến mục tiêu giá mới là 220 đô la, dựa trên 19 lần EBITDA dự kiến cho năm 2024, thấp hơn mức trung bình ba năm là 23 lần.

Bất chấp những cơn gió ngược này, KeyBanc vẫn lạc quan về khả năng duy trì tăng trưởng hữu cơ hai con số của Globant. Công ty tin rằng công ty có vị trí tốt để hưởng lợi từ các xu hướng tăng trưởng kỹ thuật số đang diễn ra như nâng cao trải nghiệm khách hàng, trí tuệ nhân tạo và chuyển đổi kỹ thuật số. Ngoài ra, sự thay đổi nhu cầu đối với Mỹ Latinh và Ấn Độ, nơi Globant có khoảng 84% lực lượng lao động, được coi là một yếu tố tích cực hỗ trợ xếp hạng Thừa cân.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Với việc KeyBanc Capital Markets điều chỉnh triển vọng về Globant S.A. (NYSE: GLOB), các nhà đầu tư có thể tìm thấy bối cảnh bổ sung trong các chỉ số tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 4 năm 2023, vốn hóa thị trường của Globant ở mức 7,67 tỷ USD. Công ty đã giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E (đã điều chỉnh) là 50,66, điều này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai mặc dù định giá cao. Điều này phù hợp với thực tế là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, tiếp tục lợi nhuận trong mười hai tháng qua.

Tăng trưởng doanh thu vẫn mạnh mẽ ở mức 17,73%, với biên lợi nhuận gộp là 36,31%, cho thấy hoạt động hiệu quả và vị thế thị trường mạnh mẽ. Tuy nhiên, công ty không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư cho các cổ đông tập trung vào thu nhập. Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Globant, InvestingPro cung cấp các Mẹo InvestingPro bổ sung trên nền tảng của họ. Có 9 mẹo khác có sẵn có thể hướng dẫn các chiến lược đầu tư, bao gồm thông tin chi tiết về mức nợ và bội số định giá.

Trong thời gian giới hạn, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Ưu đãi này có thể đặc biệt có giá trị đối với những người quan tâm đến ngày thu nhập tiếp theo của Globant vào ngày 16 tháng 5 năm 2024 và cách nó có thể ảnh hưởng đến giá trị hợp lý của công ty, hiện ước tính khoảng 214,96 đô la theo InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.