Hôm thứ Ba, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS: JK) (OTC: PPAAF) từ Thiếu cân lên Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá lên IDR1,370.00 từ 1,090.00 IDR.
Việc nâng cấp theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, cho thấy mức tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự cải thiện này phần lớn là do biên độ phân phối khí tăng đáng kể, đạt 2,25 USD/triệu đơn vị nhiệt Anh (mmbtu) so với 1,6 USD/mmbtu trong cùng quý năm trước.
Hiệu suất mạnh mẽ của biên độ phân phối khí của PT Perusahaan Gas Negara được cho là do hai yếu tố chính. Thứ nhất, hạn chế về nguồn cung khí đốt hiện tại, đã giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến hạn ngạch khối lượng thấp hơn cho khách hàng. Điều này lần lượt cho phép công ty áp dụng phí phụ thu đối với lượng khí vượt quá hạn ngạch được phân bổ.
Thứ hai, công ty được hưởng lợi từ chi phí khí đốt thấp hơn do hợp đồng mới cho Khối Hành lang, đảm bảo mức giá 5,4 đô la / mmbtu, giảm so với 5,9 đô la / mmbtu trước đó.
Trước những yếu tố này, JPMorgan đã nâng ước tính thu nhập cả năm 2024 và 2025 cho PT Perusahaan Gas Negara thêm 20-30%, để phản ánh ước tính biên độ phân phối cao hơn. Ước tính thu nhập năm 2024 của công ty hiện cao hơn 10% so với mức đồng thuận trước khi báo cáo thu nhập.
Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng giá cổ phiếu của công ty tăng 11%, trái ngược với mức tăng 1% của Chỉ số tổng hợp Jakarta (JCI), có thể đã được định giá trong bất ngờ thu nhập tích cực. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 phù hợp chặt chẽ với sự đồng thuận.
Nhà phân tích từ JPMorgan dự đoán rằng biên độ phân phối khí đốt quý I có thể sẽ là đỉnh trong năm. Công ty dự kiến sẽ bắt đầu sử dụng hỗn hợp khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) để bù đắp cho nguồn cung khí đốt thấp hơn bắt đầu từ cuối quý II/2024.
Mục tiêu giá mới là 1.370 IDR dựa trên định giá tổng các bộ phận (SOTP), ngụ ý gấp 7 lần thu nhập dự kiến cho năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan nâng hạng gần đây, PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS: JK) (OTC: PPAAF) đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực năng lượng. Tập trung vào sức khỏe tài chính của công ty và hiệu suất thị trường, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét PGAS.
Một trong những mẹo InvestingPro hấp dẫn nhất cho PGAS là định giá hấp dẫn của nó. Công ty hiện đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA thấp, điều này cho thấy rằng nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao. Điều này, kết hợp với định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, cho thấy PGAS có thể mang lại lợi tức đầu tư đáng kể thông qua cả hiệu suất hoạt động và đánh giá lại thị trường tiềm năng.
Dữ liệu InvestingPro tiếp tục tiết lộ động lực thị trường của công ty. Bất chấp một năm đầy thách thức, với Tổng lợi nhuận giá 1 năm tính đến cuối năm 2024 cho thấy mức giảm -95,45%, PGAS đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 9,09% giá trị đó. Điều này có thể biểu thị một bước ngoặt cho công ty khi nó phục hồi từ mức thấp trước đó. Hơn nữa, thực tế là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cùng với lợi nhuận trong mười hai tháng qua, có thể cung cấp một nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu trả cổ tức, một InvestingPro Tip khác nhấn mạnh rằng PGAS trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông. Đây có thể là một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong môi trường hiện tại, nơi các dòng thu nhập ổn định được đánh giá cao.
Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của PGAS. Để phân tích thêm và bổ sung Mẹo InvestingPro, hiện đang đứng thứ 9 cho PGAS, hãy truy cập InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/PGAS . Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn với thông tin chi tiết và dữ liệu cao cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.