Jefferies hạ cấp cổ phiếu R1 RCM khi thỏa thuận mua lại hoàn tất với giá hợp lý

Hôm thứ Năm, Jefferies đã điều chỉnh lập trường của mình đối với R1 RCM Inc (NASDAQ: RCM), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 14,30 đô la từ 15,00 đô la.

Việc sửa đổi theo sau thông báo về một thỏa thuận dứt khoát cho việc mua lại R1 RCM bởi các công ty cổ phần tư nhân TowerBrook và Clayton, Dubilier &; Rice (CD &R).

Giá mua lại đã thỏa thuận được đặt ở mức 14,30 đô la mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt, đánh dấu mức phí bảo hiểm 11% so với giá đóng cửa cuối cùng và phí bảo hiểm 29% so với giá không bị ảnh hưởng trước khi công bố thỏa thuận.

Nhà phân tích từ Jefferies tin rằng giá mua lại là công bằng cho tất cả các bên liên quan và không dự đoán giá thầu cạnh tranh sẽ xuất hiện. Tuy nhiên, việc hoàn thành giao dịch vẫn phụ thuộc vào sự chấp thuận của các cổ đông R1 RCM và các cơ quan quản lý.

Nghiên cứu trước đây của nhà phân tích đã chỉ ra rằng mô hình mua lại đòn bẩy nội bộ (LBO) hỗ trợ phạm vi giá mua lại hợp lý từ 14 đến 15 đô la mỗi cổ phiếu.

Thỏa thuận dứt khoát để mua R1 RCM với mức đề nghị tiền mặt là 14,30 đô la mỗi cổ phiếu phản ánh phí bảo hiểm mà người mua sẵn sàng trả so với giá thị trường. Lời đề nghị này cũng phù hợp với định giá của Jefferies về công ty, theo đề xuất của mô hình LBO của họ.

Việc nhà phân tích hạ cấp xuống Hold cho thấy lập trường trung lập đối với cổ phiếu, cho thấy rằng họ không thấy biến động đáng kể trong giá cổ phiếu cho đến khi quá trình mua lại kết thúc.

Đề xuất mua lại hiện phải tuân theo các điều kiện đóng cửa thông thường, bao gồm sự chấp thuận của các cổ đông của R1 RCM và bật đèn xanh từ các cơ quan quản lý. Nếu thỏa thuận được tiến hành theo kế hoạch, R1 RCM sẽ trở thành một công ty tư nhân thuộc quyền sở hữu của TowerBrook và CD&R.

Giao dịch này là một bước phát triển quan trọng đối với R1 RCM và các nhà đầu tư của nó, có khả năng kết thúc sự hiện diện của công ty trên thị trường công khai với giá mua lại.

Trong các tin tức gần đây khác, R1 RCM Inc. đã phải chịu một loạt các sự kiện đáng chú ý. Công ty sẽ được mua lại bởi các quỹ đầu tư liên kết với TowerBrook Capital Partners và Clayton, Dubilier &Rice (CD &R) trong một giao dịch tiền mặt trị giá khoảng 8,9 tỷ đô la.

Việc mua lại này, được phê duyệt bởi ủy ban giám đốc độc lập của R1, sẽ dẫn đến việc R1 trở thành một công ty tư nhân, với cổ phiếu của nó bị hủy niêm yết khỏi Nasdaq.

Công ty cũng báo cáo doanh thu quý 1 là 604 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 152 triệu đô la, bất chấp một cuộc tấn công mạng và phá sản của khách hàng ảnh hưởng đến thu nhập 9,5 triệu đô la. Triển vọng cập nhật của R1 RCM cho năm 2024 dự đoán doanh thu từ 2,6 tỷ đô la đến 2,64 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh từ 625 triệu đô la đến 650 triệu đô la.

Ngoài ra, R1 RCM đang trải qua quá trình chuyển đổi công nghệ, tích hợp tự động hóa và AI để nâng cao nền tảng và cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Về mặt các nhà phân tích, các công ty như RBC Capital, TD Cowen và Citi Research đã duy trì lập trường tích cực về công ty, trong khi KeyBanc Capital Markets hạ cấp công ty do lo ngại liên quan đến cuộc tấn công mạng. Đây là những phát triển gần đây đã và đang định hình quỹ đạo của R1 RCM Inc.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi R1 RCM Inc (NASDAQ: RCM) tiếp cận thời điểm quan trọng trong hành trình của công ty, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Mặc dù công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán rằng R1 RCM sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan của thỏa thuận mua lại. Dự đoán tăng trưởng này được hỗ trợ bởi mức tăng doanh thu vững chắc 17,61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hoạt động mở rộng của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro cũng nhấn mạnh mức tăng trưởng EBITDA đáng kể 33,57% trong cùng kỳ, điều này có thể cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện và tiềm năng tăng lợi nhuận trong tương lai. Với vốn hóa thị trường là 5,91 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hướng tới tương lai là 75,43, công ty đang giao dịch ở mức định giá cao, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi tăng trưởng thu nhập đáng kể trong tương lai so với giá hiện tại của cổ phiếu.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về R1 RCM, cung cấp thông tin chi tiết hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Nhìn lướt qua nền tảng cho thấy thêm bốn Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến cổ phiếu của R1 RCM.

Khi việc mua lại bởi TowerBrook và CD &R tiến triển, việc theo dõi các số liệu tài chính và hiểu biết chuyên môn này có thể rất quan trọng đối với các cổ đông và các nhà đầu tư tiềm năng. Để được tư vấn và số liệu chi tiết hơn, hãy xem xét khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/RCM.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.