17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua niềm tin của mình đối với Fox Corporation (NASDAQ: FOXA) với mục tiêu giá là 46,00 đô la.
Công ty dự đoán FOX Corp sẽ đạt được thu nhập quý đầu tiên trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) cho năm tài chính 2025 khoảng 874 triệu USD. Dự báo này phù hợp với kỳ vọng của thị trường, dự báo EBITDA là 882 triệu đô la.
Phân tích cho thấy rằng trong bộ phận Mạng cáp của FOX Corp, sẽ có sự gia tăng khiêm tốn cả về phí và doanh thu quảng cáo, với mức tăng phí 1% và quảng cáo tăng 2%. Điều này một phần là do hiệu suất mạnh mẽ của Fox News Channel, dự kiến sẽ cân bằng những thách thức về thời gian mà chương trình thể thao bóng đá phải đối mặt khi so sánh với World Cup nữ năm trước. Phân khúc Truyền hình cũng được dự đoán sẽ trải qua những cơn gió ngược thời gian tương tự từ các môn thể thao bóng đá. Tuy nhiên, những điều này có thể sẽ được bù đắp nhiều hơn bởi doanh thu o Goldman Sachs dvertising dòng chảy, ước tính sẽ tăng 90 triệu đô la so với năm trước và bổ sung thêm một trò chơi NFL.
Dự báo của Goldman Sachs về EBITDA của FOX Corp cho năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 3,3 tỷ USD và 3,0 tỷ USD. Những con số này cao hơn 7% và 4% so với ước tính đồng thuận. Triển vọng tích cực của công ty dựa trên việc quản lý chi phí thể thao hiệu quả của FOX Corp, bao gồm các hợp đồng với WWE và NASCAR, thời gian chiến lược của các sự kiện lớn như Super Bowl và bảo hiểm bầu cử, và sức mạnh của danh mục đầu tư mạng của nó.
"Danh mục đầu tư tập trung vào thể thao và tin tức của FOXA làm cho nó linh hoạt hơn trước việc cắt dây và các áp lực truyền hình tuyến tính khác so với các đồng nghiệp giải trí nói chung, trong khi Fox News Channel và các đài truyền hình địa phương của nó sẽ thấy sự gia tăng tương tác và tăng doanh thu quảng cáo từ việc đưa tin về bầu cử", Goldman nói.
Công ty nhấn mạnh rằng định giá của FOX Corp rất hấp dẫn, giao dịch ở mức xấp xỉ 5 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, đặc biệt là khi xem xét khoảng 5 tỷ đô la đầu tư ròng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, những phát triển quan trọng đã diễn ra trong đế chế truyền thông của Rupert Murdoch, bao gồm News Corp và Fox Corp. Murdoch, ông trùm truyền thông 93 tuổi, gần đây đã kết thúc một phiên điều trần quan trọng ở Nevada, tìm cách sửa đổi niềm tin của gia đình để đảm bảo quyền kiểm soát các công ty truyền thông của ông vẫn thuộc về con trai cả của ông, Lachlan Murdoch, sau khi ông qua đời. Quỹ tín thác, nắm giữ khoảng 40% cổ phần có quyền biểu quyết trong cả News Corp và Fox, đã trở thành tâm điểm tranh cãi liên quan đến kế hoạch kế nhiệm. Việc sửa đổi được đề xuất nhằm ngăn chặn bất kỳ sự can thiệp nào từ anh chị em của Lachlan, những người được cho là có quan điểm ôn hòa hơn về chính trị.
Trong khi đó, Seaport Global Securities đã hạ xếp hạng của Fox Corp từ Mua xuống Trung lập. Sự điều chỉnh này theo sau một phân tích về bối cảnh đài chính trị và truyền hình, đặc biệt chú ý đến các lĩnh vực mà chi tiêu quảng cáo chính trị có thể là đáng kể. Mặc dù tiềm năng của Fox Corp được hưởng lợi Goldman Sachs nding, sự thay đổi xếp hạng của Seaport phản ánh định giá hiện tại của cổ phiếu Fox Corp, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế trong thời gian tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Niềm tin của Goldman Sachs vào FOX Corporation (NASDAQ: FOXA) được phản ánh bởi một số chỉ số tích cực từ InvestingPro. Đáng chú ý, ban lãnh đạo của FOXA đã thể hiện cam kết về giá trị cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip. Đây là một chiến lược thường có thể báo hiệu niềm tin của ban quản lý vào cổ phiếu bị định giá thấp của công ty và có thể dẫn đến sự gia tăng giá trị của các cổ phiếu còn lại.
Hơn nữa, thực tiễn nhất quán của FOXA là tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, một Mẹo InvestingPro khác, củng cố sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,31%, mang lại thêm dòng lợi nhuận cho các cổ đông.
Từ góc độ định giá, hệ số P/E của FOXA ở mức cạnh tranh 12, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2024 ở mức 11,65. Điều này định vị FOXA đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó. Ngoài ra, hoạt động tài chính vững chắc của công ty được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 34,99% trong cùng kỳ.
Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý đến lợi nhuận mạnh mẽ của FOXA trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 20,09% và lợi nhuận sáu tháng thậm chí còn ấn tượng hơn là 37,76%. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 98,87% mức đỉnh này, điều này có thể cho thấy xu hướng tăng giá bền vững.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có 10 thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập để thông báo thêm các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.