Vàng thế giới lao dốc mạnh
Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Salesforce.com (NYSE: CRM), giảm mục tiêu giá xuống còn 315 đô la từ 345 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc đánh giá lại được đưa ra sau khi kết quả quý I/2025 của Salesforce không đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đăng ký là 12,3% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) là 32,1%, phù hợp với dự báo.
Tuy nhiên, tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất còn lại (cRPO) hiện tại được báo cáo ở mức 9,5%, thấp hơn 150 điểm cơ bản so với kỳ vọng.
Hướng dẫn quý II của Salesforce cho thấy mức tăng trưởng hàng đầu khoảng 7-7,5% và cRPO tăng 9%. Cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể sau giờ làm việc là 16%, cho thấy mối quan tâm của nhà đầu tư về việc liệu những thách thức mà công ty phải đối mặt là cấu trúc hay theo chu kỳ.
Bất chấp những lo lắng này, Goldman Sachs nhận thấy những lý do tiềm năng để lạc quan, trích dẫn khả năng nới lỏng lãi suất và ít bất ổn hơn sau cuộc bầu cử năm nay, cùng với tiềm năng tăng trưởng từ Trí tuệ nhân tạo thế hệ (Gen-AI).
Goldman Sachs nhấn mạnh một số yếu tố có thể góp phần vào sự phục hồi doanh thu của Salesforce vào năm tới. Chúng bao gồm kỳ vọng về kết quả ngày càng có lợi cho quý IV khi công ty tăng trưởng vượt quá 35 tỷ đô la doanh thu và hoàn tất các thay đổi tiếp cận thị trường.
Ngoài ra, tỷ lệ tiêu hao thấp của Salesforce khoảng 8% và những nỗ lực bán chéo thành công do chuyển động bán hàng hợp lý hơn có thể dẫn đến việc bán hàng hiệu quả hơn trong môi trường chi tiêu phần mềm tốt hơn. Công ty cũng ghi nhận vị trí mạnh mẽ của Salesforce trong các ngành công nghiệp, cho phép nó cung cấp các giải pháp Gen-AI khác biệt.
Công ty đầu tư vẫn lạc quan về tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận có ý nghĩa của Salesforce, độc lập với chu kỳ kinh tế vĩ mô.
Với lợi thế đáng kể về dữ liệu văn phòng khác biệt, Goldman Sachs lập luận rằng Salesforce là một người chiến thắng Gen-AI bị đánh giá thấp.
Bất chấp những bất ổn vĩ mô hiện tại ảnh hưởng đến thị trường phần mềm rộng lớn hơn, công ty vẫn giữ vững niềm tin vào Salesforce như một nhượng quyền phần mềm chất lượng cao.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa những điều chỉnh gần đây trong triển vọng cổ phiếu của Salesforce.com (NYSE: CRM) của Goldman Sachs, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cho thấy một quan điểm sắc thái về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Salesforce tự hào có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ, được chứng thực thêm bởi khả năng thoải mái trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền của họ. Ngoài ra, công ty được công nhận là một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp phần mềm, một yếu tố có thể là mấu chốt trong việc điều hướng các động lực thị trường hiện tại.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty, với vốn hóa thị trường đáng kể là 263.47 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 11.18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Hơn nữa, Salesforce hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính. Trong khi công ty đang giao dịch ở mức thu nhập cao, EBIT và hệ số định giá EBITDA, các nhà phân tích dự đoán Salesforce sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý phù hợp với triển vọng lạc quan của Goldman Sachs.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CRM. Những lời khuyên này cung cấp sự hiểu biết toàn diện về hiệu suất thị trường và tiềm năng trong tương lai của Salesforce. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro, nơi bạn có thể truy cập tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro cho Salesforce.com.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.