Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Array Technologies (NASDAQ: ARRY), một công ty chuyên về các giải pháp theo dõi năng lượng mặt trời. Mục tiêu giá đã được hạ xuống còn 10,00 đô la từ 12,00 đô la trước đó, trong khi công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh lo ngại về sự chậm trễ tiềm năng trong các dự án năng lượng mặt trời quy mô tiện ích và tác động của chúng đối với các lô hàng dự kiến vào năm 2025. Nhà phân tích từ Truist Securities lưu ý rằng trong khi các vấn đề như cho phép và kết nối không được khắc phục nhanh chóng, môi trường tài chính được cải thiện do chu kỳ giảm lãi suất, cùng với kết luận điều tra thuế chống bán phá giá / đối kháng (AD / CVD) hiện tại vào cuối năm nay, có thể dẫn đến khả năng hiển thị thu nhập tốt hơn vào năm 2025.
Ban lãnh đạo của Array Technologies đã chỉ ra rằng 80% tồn đọng hiện tại của họ dự kiến sẽ được giao vào cuối năm 2025, chiếm hơn 90% ước tính doanh thu của công ty trong giai đoạn này. Bất chấp những thách thức gần đây, nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng phục hồi thị phần của công ty và vượt qua sự trượt giá của dự án đã ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trong những quý gần đây.
Ước tính doanh thu và EBITDA của Truist Securities cho Array Technologies vẫn không thay đổi ở mức 947 triệu đô la và 192 triệu đô la cho năm 2024, và 1,19 tỷ đô la và 252 triệu đô la cho năm 2025. Những con số này trái ngược với ước tính cao hơn một chút.
Công ty thừa nhận những thách thức đang diễn ra trong lĩnh vực năng lượng mặt trời quy mô tiện ích, bao gồm rủi ro tiềm ẩn từ thuế quan và mối quan tâm mới về AD / CVD. Tuy nhiên, họ xem Array Technologies có vị trí tốt để tận dụng các sản phẩm theo dõi năng lượng mặt trời độc đáo của mình một khi những cơn gió ngược ngắn hạn lắng xuống.
Mục tiêu giá sửa đổi là 10 đô la dựa trên việc áp dụng bội số 9x cho EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty là 252 triệu đô la, giảm so với bội số trước đó là 9x nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình ngang hàng là 12x. Mức định giá mới này phản ánh những rủi ro dai dẳng mà ngành phải đối mặt trong khi vẫn nhận ra tiềm năng giá trị dài hạn của Array Technologies.
Trong các tin tức gần đây khác, Array Technologies đã báo cáo thu nhập quý 2 với doanh thu 256 triệu đô la, tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh là 35% và EBITDA đã điều chỉnh là 55,4 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024 xuống do sự chậm trễ của dự án ngắn hạn và những thách thức khác.
Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Array Technologies, giảm mục tiêu giá xuống còn 12 đô la từ 17 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Outperform. Sự điều chỉnh này được thực hiện trong bối cảnh điều chỉnh giảm hướng dẫn năm tài chính 2024 của Array.
Array Technologies cũng đã thông báo về việc từ chức của Giám đốc pháp lý Tyson Hottinger, có hiệu lực từ ngày 31 tháng 10 năm 2024, không có tranh chấp nội bộ nào được trích dẫn là lý do cho sự ra đi của ông. Trong một động thái chiến lược để thúc đẩy các giám đốc điều hành của mình, công ty đã đưa ra một kế hoạch khuyến khích mới nhắm vào các mục tiêu tài chính và hoạt động dài hạn. Kế hoạch giới thiệu các đơn vị cổ phiếu dựa trên hiệu suất cho các giám đốc điều hành chủ chốt, với giá trị tài trợ tổng hợp tiềm năng đạt tới 95% số tiền thưởng mục tiêu.
Về mặt bền vững, Array Technologies đã giới thiệu một giải pháp đóng gói có thể tái sử dụng nhằm giảm chất thải và tối ưu hóa hiệu quả chuỗi cung ứng trong lĩnh vực năng lượng mặt trời quy mô tiện ích. Công ty cũng ra mắt SkyLink, một sản phẩm giúp đơn giản hóa việc quản lý và lắp đặt cáp, đồng thời tổ chức các sự kiện bảo hiểm và khách hàng đầu tiên trong ngành. Những phát triển gần đây phản ánh cam kết liên tục của Array Technologies đối với sự đổi mới và bền vững trong ngành năng lượng mặt trời cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Truist Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Array Technologies. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,07 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 62,27, cho thấy bội số thu nhập cao như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro. Chỉ số định giá này phù hợp với những thách thức và cơ hội tăng trưởng tiềm năng được thảo luận trong bài viết.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Array trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 1,10 tỷ USD, với mức giảm tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -38,88% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này hỗ trợ bài báo đề cập đến những thách thức gần đây trong lĩnh vực năng lượng mặt trời quy mô tiện ích và sự chậm trễ của dự án ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng giá cổ phiếu của Array đã giảm đáng kể trong năm qua, được định lượng bằng tổng lợi nhuận giá một năm -62,19%. Sự sụt giảm đáng kể này phản ánh phản ứng của thị trường đối với những cơn gió ngược của ngành được mô tả trong bài báo, bao gồm sự chậm trễ của dự án và sự không chắc chắn về quy định.
Bất chấp những thách thức này, một mẹo InvestingPro khác cho thấy Array hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, mang lại một tia hy vọng trong bối cảnh hỗn loạn của ngành.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Array Technologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.