Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Ba, Phillip Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Wells Fargo (NYSE: WFC), nâng cấp cổ phiếu của ngân hàng từ Trung lập lên Tích lũy. Công ty đặt mục tiêu giá mới cho Wells Fargo ở mức 65,00 đô la, tăng so với mục tiêu trước đó là 60,83 đô la.
Việc sửa đổi được đưa ra khi Phillip Securities dự đoán thu nhập năm tài chính 2024 của ngân hàng sẽ tăng khoảng 5%, sau khi điều chỉnh ước tính ngân hàng đầu tư và giảm chi phí và dự phòng dự kiến, mặc dù điều này được cân bằng một phần bởi dự báo thu nhập lãi thuần (NII) giảm nhẹ.
Nhà phân tích từ Phillip Securities kỳ vọng Wells Fargo sẽ giảm 8% thu nhập lãi ròng trong quý IV/2024. Mặc dù vậy, công ty dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ cải thiện khoảng 10% trong cùng quý, không bao gồm chi phí một lần.
Sự gia tăng dự kiến này được cho là do tăng trưởng thu nhập ngoài lãi, đặc biệt nhấn mạnh vào sự phục hồi liên tục của phí ngân hàng đầu tư và lợi nhuận cao hơn từ hoạt động giao dịch. Ngoài ra, dự báo bao gồm giảm chi phí và dự phòng.
Định giá Wells Fargo của Phillip Securities dựa trên Mô hình tăng trưởng Gordon (GGM), giả định tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/BV) là 1,29 lần cho ước tính năm tài chính 2024 và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ước tính là 13,7%. Những con số này phản ánh kỳ vọng cập nhật của nhà phân tích về hiệu quả tài chính của ngân hàng.
Triển vọng lạc quan đối với thu nhập của Wells Fargo được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng dự kiến trong các dòng thu nhập ngoài lãi, dự kiến sẽ bù đắp cho sự sụt giảm dự kiến trong thu nhập lãi thuần trong thời gian tới. Điều này bao gồm mảng ngân hàng đầu tư của ngân hàng, được dự báo sẽ tiếp tục quỹ đạo phục hồi, đóng góp tích cực vào kết quả tài chính chung.
Tóm lại, việc Phillip Securities nâng xếp hạng cổ phiếu của Wells Fargo lên Tích lũy từ Trung lập dựa trên ước tính thu nhập sửa đổi cho năm tài chính 2024, có tính đến các yếu tố tài chính khác nhau bao gồm hiệu quả hoạt động ngân hàng đầu tư, lợi nhuận giao dịch và hiệu quả hoạt động. Mục tiêu giá mới phản ánh niềm tin của công ty vào khả năng của ngân hàng trong việc điều hướng các thách thức tài chính sắp tới và tận dụng các cơ hội tạo doanh thu.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã chứng kiến một số điều chỉnh tích cực đối với mục tiêu giá cổ phiếu của mình bởi các công ty khác nhau sau khi thu nhập quý III mạnh mẽ. Phillip Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Wells Fargo từ Trung lập lên Tích lũy, nâng mục tiêu giá từ 60,83 USD lên 65 USD dựa trên dự báo thu nhập tăng cho năm tài chính 2024. Tương tự, Citi đã tăng mục tiêu giá của Wells Fargo từ 63 USD lên 67 USD, trong khi Piper Sandler và Baird tăng mục tiêu giá của ngân hàng từ 60 USD lên 62 USD. Barclays đáng chú ý đã tăng mục tiêu lên 75 đô la, với lý do thu nhập mạnh mẽ trên mỗi hiệu suất cổ phiếu.
Những sửa đổi này theo sau thu nhập ròng được báo cáo của Wells Fargo là 5,1 tỷ đô la, vượt quá ước tính với EPS là 1,42 đô la. Ngân hàng cũng đã hoàn thành việc mua lại cổ phiếu trị giá 3,5 tỷ USD trong quý 3 và thông báo tăng cổ tức 14%. Tuy nhiên, doanh thu thuần trước dự phòng cốt lõi của Wells Fargo đã giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Evercore ISI đã điều chỉnh tăng ước tính EPS của họ cho năm 2025 và 2026 cho Wells Fargo, đánh dấu mức tăng 4% so với ước tính trước đó. Sự điều chỉnh này được cho là do triển vọng phí lạc quan, được hỗ trợ bởi đà tiếp tục tăng trong các lĩnh vực thương mại, ngân hàng đầu tư và tư vấn đầu tư. Bất chấp những diễn biến này, ngân hàng đã điều chỉnh hướng dẫn NII cả năm 2024 xuống mức giảm khoảng 9%, phù hợp với ước tính đồng thuận. Hướng dẫn chi phí của Wells Fargo vẫn nhất quán ở mức khoảng 54 tỷ USD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm tăng thêm sức nặng cho triển vọng lạc quan của Phillip Securities về Wells Fargo. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 207,96 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ P/E của Wells Fargo là 12,87 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó, phù hợp với lập trường tích cực của nhà phân tích.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Wells Fargo đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Sự nhất quán trong thanh toán cổ tức này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay hỗ trợ kỳ vọng của Phillip Securities về thu nhập trên mỗi cổ phiếu được cải thiện.
Hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu được thể hiện rõ trong lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 56,26%. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip lưu ý rằng Wells Fargo đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, hiện ở mức 98,12% so với mức đỉnh đó. Các số liệu này cho thấy động lượng có thể hỗ trợ mục tiêu giá $ 65.00 mới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Wells Fargo, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.