Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Hôm thứ Hai, CFRA đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Trane Technologies (NYSE: TT), hạ cấp cổ phiếu từ Giữ xuống Bán, mặc dù tăng nhẹ mục tiêu giá lên 332 đô la từ 331 đô la. Các nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một mối quan tâm về định giá, lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với mức trung bình trong lịch sử.
Mục tiêu giá mới là 332 đô la thể hiện mức tăng khiêm tốn so với 330 đô la trước đó, dựa trên tỷ lệ Giá trên Thu nhập kỳ hạn (P / E) gấp 28 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của CFRA. Ước tính này cho thấy giá trị cổ phiếu là 357 đô la khi kết hợp với kết quả của mô hình Dòng tiền chiết khấu (DCF). Mô hình DCF giả định tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2,5%, Chi phí vốn trung bình có trọng số (WACC) là 8,6% và Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dòng tiền tự do (FCF) trong 10 năm là 12,7%, mang lại giá trị 308 đô la.
CFRA cũng đã cập nhật ước tính EPS cho Trane Technologies, nâng dự báo năm 2024 thêm 0,20 đô la lên 10,99 đô la và ước tính năm 2025 thêm 0,70 đô la lên 12,75 đô la. Công ty thừa nhận tiềm năng của công ty về doanh số bán hàng và tăng trưởng EPS mạnh mẽ trong những năm tới, được thúc đẩy bởi các yếu tố như quá trình chuyển đổi chất làm lạnh do Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA) ủy quyền, thị trường thay thế mạnh mẽ và tăng trưởng phi dân cư vững chắc, đặc biệt là trong các trung tâm dữ liệu.
Bất chấp những triển vọng tăng trưởng tích cực này, CFRA đã quyết định hạ cấp cổ phiếu xuống Bán. Công ty chỉ ra rằng cổ phiếu của Trane Technologies đã trải qua một đợt tăng đáng kể và hiện đang giao dịch ở mức P / E kỳ hạn khoảng 31,5 lần. Mức định giá này cao hơn khoảng 39% so với tỷ lệ P/E trung bình lịch sử ba năm của cổ phiếu. CFRA tin rằng ngay cả khi xem xét sự tăng trưởng mạnh mẽ dự kiến, phí bảo hiểm thị trường hiện tại là quá mức.
Trong các tin tức gần đây khác, Trane Technologies đã báo cáo những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính. Tăng trưởng quý 2 của công ty rất mạnh mẽ, với lượng đặt phòng tăng 5% liên tiếp và 19% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt mức kỷ lục 5,3 tỷ USD. Doanh thu hữu cơ tăng 13%, góp phần tăng 23% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS). Dựa trên những kết quả này, Trane Technologies đã tăng doanh thu cả năm và hướng dẫn EPS, hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ khoảng 10% và EPS điều chỉnh khoảng 10,80 đô la.
Ngoài ra, Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Trane Technologies, nâng mục tiêu giá lên 408 đô la từ 376 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Baird thừa nhận xu hướng mạnh mẽ hơn trong lĩnh vực HVAC thương mại và dân cư ở châu Mỹ. Mizuho cũng duy trì xếp hạng trung lập về Trane Technologies, nhấn mạnh cách tiếp cận chuyên biệt và chuyên môn của công ty trong các giải pháp nhiệt và khí hậu.
Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về Trane Technologies, chỉ định xếp hạng thừa cân và nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của nó. Công ty nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng ở mức trung bình một con số và tái đầu tư vào đổi mới kinh doanh, đặc biệt là trong việc thúc đẩy hiệu quả năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của CFRA, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho vị trí thị trường hiện tại của Trane Technologies (NYSE: TT). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 88,95 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Sản phẩm Xây dựng. Hệ số P/E của Trane là 38,63 phù hợp với quan sát của CFRA về mức định giá cao, giao dịch ở mức cao so với mức trung bình trong lịch sử.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Trane Technologies đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, mặc dù tỷ suất cổ tức hiện tại tương đối khiêm tốn là 0,86%.
Hoạt động tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng trưởng doanh thu 11,97% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 23,68% so với cùng kỳ. Những con số này hỗ trợ dự báo của CFRA về tiềm năng tăng trưởng liên tục.
Các nhà đầu tư xem xét Trane Technologies nên lưu ý rằng InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho cổ phiếu này, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng và định giá của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.