Hôm thứ Tư, Needham đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Revolve Group (NYSE: RVLV) lên 25,00 đô la, tăng từ 23,00 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh theo sau kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Revolve, mặc dù doanh thu hơi thấp so với kỳ vọng của các nhà phân tích, nhưng đã chứng minh những điểm mạnh đáng chú ý.
Biên lợi nhuận gộp của Revolve được cải thiện và công ty đạt được hiệu quả tốt hơn trong lĩnh vực hậu cần, đánh dấu quý đầu tiên sử dụng đòn bẩy trong Bán hàng &; Phân phối kể từ quý đầu tiên của năm 2021.
Công ty đã trải qua một sự phục hồi để tăng trưởng tích cực trong tháng Ba, và xu hướng hàng quý cho thấy mức tăng một con số thấp. Động lực tiếp tục này, đặc biệt là trong danh mục Trang phục, chiếm một phần ba tổng doanh số bán hàng và đang cho thấy sự gia tăng đáng kể nhất, dự kiến sẽ đóng góp vào quý II thuận lợi vào năm 2024.
Hơn nữa, các so sánh hàng tháng cho tháng Năm và tháng Sáu được dự đoán là tương tự nhau, điều này có thể cho thấy triển vọng tích cực cho quý sắp tới.
Phân tích của Needham cũng nhấn mạnh mức tăng 200 điểm cơ bản trong tỷ lệ hoàn vốn so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, Revolve đang quan sát những phát triển đầy hứa hẹn từ các sáng kiến gần đây nhằm giảm lợi nhuận, chẳng hạn như hướng dẫn kích thước được cải thiện và thời gian trao đổi / trả hàng ngắn hơn.
Các chiến lược này được dự đoán sẽ mở rộng trong suốt cả năm, với mỗi thay đổi 1% trong tỷ lệ hoàn vốn, có khả năng dẫn đến mức tăng hàng năm 30-50 điểm cơ bản trong đòn bẩy cho Bán hàng &; Phân phối và Thực hiện.
Những nỗ lực chiến lược của công ty nhằm giảm tỷ lệ hoàn vốn là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn để nâng cao hiệu quả hoạt động và lợi nhuận. Khi những sáng kiến này mở rộng quy mô, Needham dự đoán chúng sẽ tác động tích cực đến hiệu quả tài chính của Revolve, hỗ trợ mục tiêu giá tăng cho cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.