Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Johnson Controls International plc (NYSE: JC Tăng Tỷ Trọng bất kỳ chuyên về các giải pháp xây dựng thương mại, với xếp hạng Overweight và mục tiêu giá là $ 85.00. Công ty xác định sự chuyển đổi của công ty thành một nhà cung cấp thuần túy các giải pháp xây dựng thương mại - bao gồm HVAC, điều khiển, cháy nổ và an toàn - là một yếu tố có thể dẫn đến một doanh nghiệp bền vững hơn và cung cấp cơ hội xếp hạng lại.
Nhà phân tích lưu ý rằng hỗn hợp dịch vụ của Johnson Controls, khoảng 30% ủng hộ hình thức, kết hợp với việc tăng cường tiếp xúc với các xu hướng lớn công nghiệp như trung tâm dữ liệu và reshoring của Hoa Kỳ, định vị công ty thuận lợi trong một nhóm so sánh cao cấp hơn. Mặc dù các dự báo đặt EPS F'26 ở mức thấp đến trung bình một chữ số thấp hơn các hoạt động hiện tại của công ty, nhà phân tích tin rằng điều này có thể được cân bằng bằng cách giảm chi phí tương đối nhỏ, tương đương với khoảng 4% doanh số thoái vốn. Kết quả là EPS về cơ bản không thay đổi đối với một doanh nghiệp chất lượng cao, trong khi cổ phiếu của Johnson Controls tiếp tục giao dịch với mức chiết khấu 2-3 lần so với các công ty cùng ngành.
Morgan Stanley bày tỏ lập trường lạc quan về chu kỳ tăng HVAC thương mại được áp dụng, trích dẫn lượng tồn đọng kỷ lục và những cơn gió đuôi thế tục hỗ trợ tăng trưởng đơn hàng liên tục và đề xuất giá trị khách hàng được cải thiện. Công ty xem các dịch vụ HVAC là nguồn doanh thu hàng đầu trong các ngành công nghiệp Hoa Kỳ, nơi Johnson Controls dẫn đầu thị trường với doanh thu khoảng 6 tỷ đô la và khoảng 30% hỗn hợp chiếu lệ.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Johnson Controls trong thị trường dịch vụ HVAC, nhấn mạnh rằng khả năng đầu tư vào các dịch vụ số hóa đã mở rộng lợi thế của công ty so với các nhà cung cấp dịch vụ khu vực có lịch sử thống trị thị trường. Việc đầu tư vào công nghệ này được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng hữu cơ dịch vụ cao một con số bền vững.
Trong các tin tức gần đây khác, Johnson Controls International đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 3% và biên lợi nhuận phân khúc là 17,9%. Công ty cũng thông báo tăng 10% lượng tồn đọng, đạt 12,9 tỷ USD. Là một phần của sự thay đổi chiến lược, Johnson Controls đang tập trung vào việc trở thành nhà cung cấp thuần túy cho các giải pháp xây dựng thương mại, đặc biệt là các trung tâm dữ liệu và đã công bố việc thoái vốn của các doanh nghiệp Công nghệ phân phối không khí và HVAC thương mại dân dụng và thương mại nhẹ.
Giữa những phát triển tài chính này, công ty đang trải qua những thay đổi đáng kể, bao gồm cả việc nghỉ hưu của Giám đốc điều hành George Oliver và bổ nhiệm Patrick Decker, cựu Giám đốc điều hành của Xylem, vào Hội đồng quản trị. RBC Capital và Oppenheimer đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Johnson Controls, với RBC nâng cấp nó lên xếp hạng Hiệu suất ngành và tăng mục tiêu giá lên 69 đô la.
Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform và tăng mục tiêu giá lên 79 đô la, nhấn mạnh sự chuyển đổi thành công của công ty sang nền tảng dịch vụ và giải pháp dẫn đầu về công nghệ. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự chuyển đổi liên tục của Johnson Controls, với công ty tập trung vào tăng trưởng trong các dịch vụ và dịch vụ kỹ thuật số, kỳ vọng tăng trưởng từ trung bình đến cao một con số trong kinh doanh dịch vụ và tăng trưởng trung bình một con số trong kinh doanh hệ thống.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước sự lạc quan của Morgan Stanley về Johnson Controls International plc (NYSE: JCI), dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 46,35 tỷ đô la và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh thành 20,17 hấp dẫn hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, Johnson Controls dường như được định giá thuận lợi so với thu nhập của nó. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được phản ánh trong việc chi trả cổ tức nhất quán trong 54 năm, cùng với xu hướng tăng cổ tức gần đây trong ba năm qua. Điều này thể hiện sự cân bằng giữa việc thưởng cho các cổ đông và duy trì tính linh hoạt tài chính, được hỗ trợ bởi mức nợ vừa phải như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh Johnson Controls là một công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Xây dựng, phù hợp với quan điểm của Morgan Stanley về sự chuyển đổi của công ty thành một nhà cung cấp giải pháp xây dựng thương mại thuần túy. Định vị này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 32,93%, cho thấy Johnson Controls đang tận dụng vị thế trong ngành của mình để duy trì lợi nhuận, như dự báo của các nhà phân tích cho năm nay.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Với ước tính giá trị hợp lý từ các nhà phân tích ở mức 78,5 đô la và Giá trị hợp lý của InvestingPro thấp hơn một chút ở mức 73,44 đô la, giá gần đây của cổ phiếu là 69,38 đô la cho thấy có thể có chỗ cho sự tăng trưởng. Những hiểu biết này, cùng với trọng tâm chiến lược của công ty và triển vọng tăng giá của Morgan Stanley, cung cấp một cái nhìn toàn diện cho những người xem xét đầu tư vào Johnson Controls.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.