Cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy duy trì xếp hạng mua khi mua lại Haleon

Hôm thứ Hai, Investec đã tái khẳng định xếp hạng Mua trên Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy (DRRD: LN) (NYSE: RDY), với mục tiêu giá cổ phiếu được đặt ở mức 6,785.00 INR. Sự chứng thực sau khi công ty dược phẩm mua lại các nhãn hiệu liệu pháp thay thế nicotine không kê đơn (NRT) của Haleon, bao gồm Nicotinell được công nhận trên toàn cầu trong số những nhãn hiệu khác.

Giao dịch, có giá trị gấp 2,3 lần doanh thu năm tài chính 23, khoảng 217 triệu bảng Anh, dự kiến sẽ ngay lập tức tích lũy cho cả biên EBITDA và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Nhà phân tích lưu ý rằng việc mua lại này phù hợp với các sáng kiến chiến lược Horizon 2 của Tiến sĩ Reddy, nhằm mở rộng và củng cố nhượng quyền thương mại không kê đơn (OTC) toàn cầu của họ, hiện đang tạo ra doanh thu khoảng 300 triệu đô la. Nicotinell, được xếp hạng trong số hai thương hiệu NRT hàng đầu trên toàn thế giới, được dự đoán sẽ đóng vai trò là nền tảng cho các dịch vụ OTC của công ty.

Các thương hiệu mới được mua lại dự kiến sẽ đóng góp khoảng 10% vào doanh số bán hàng năm tài chính 24 của Tiến sĩ Reddy, không bao gồm doanh thu từ phiên bản chung của thuốc Revlimid, và hơn 15% EBITDA. Nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng và cải thiện biên EBITDA thông qua thâm nhập thị trường mới, giới thiệu sản phẩm và tăng cường nỗ lực tiếp thị.

Trong một tin tức gần đây khác, Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy đã công bố doanh thu và lợi nhuận hàng năm kỷ lục cho năm tài chính 2024, vượt quá 3,3 tỷ USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi quan hệ đối tác chiến lược và đường ống sản phẩm đa dạng.

Hiệu suất mạnh mẽ này đã dẫn đến thặng dư tiền mặt ròng 775 triệu đô la, với sự thúc đẩy đáng kể từ thị trường Hoa Kỳ và cải thiện trên các khu vực khác nhau. Công ty cũng đã công bố mua lại các thương hiệu chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng từ Northstar Switzerland, một công ty thuộc tập đoàn Haleon, với giá 500 triệu bảng Anh.

Citi tái khẳng định lập trường bán cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy sau thông báo mua lại, duy trì mục tiêu giá là 5.200,00 INR. Theo phân tích của Citi, việc mua lại có thể tăng thêm 1-3% cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy trong năm tài chính 2026-2027, nhưng có thể làm loãng lợi nhuận trên vốn sử dụng của công ty.

Ngoài ra, Tiến sĩ Reddy's đã thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược với Nestle, Sanofi, Bayer, Pharmazz và Amgen, và có kế hoạch ra mắt hơn 20 sản phẩm tại Hoa Kỳ vào năm tới.

Liên doanh với Nestle Health Science dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu sau năm tài chính 2026, và một đường ống mạnh mẽ của các sản phẩm phức tạp và tương tự sinh học được thiết lập để nâng cao thu nhập trong năm tài chính 2025 và 2027, tương ứng. Đây là những phát triển mới nhất trong nỗ lực không ngừng của công ty nhằm mở rộng và đa dạng hóa các dịch vụ sản phẩm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.