VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Ba, KeyBanc duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Autodesk (NASDAQ: ADSK) với mục tiêu giá ổn định là $ 305.00. Lập trường của công ty bị ảnh hưởng bởi tiềm năng mở rộng ký quỹ, dự kiến sẽ phát triển theo thời gian do hoạt động của nhà đầu tư gần đây. Mặc dù quá trình tăng trưởng biên lợi nhuận được dự đoán sẽ diễn ra dần dần, nhưng nó có thể dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh tăng từ mức xấp xỉ 32% hiện tại lên hơn 40% trong trung và dài hạn.
Triển vọng tích cực của KeyBanc phụ thuộc vào một số yếu tố có thể khẳng định kỳ vọng của công ty đối với Autodesk. Chúng bao gồm Autodesk chính thức hóa cam kết tăng cường cơ hội ký quỹ, thuê Giám đốc tài chính có nền tảng vững chắc về phần mềm và tiến bộ hoặc hoàn thành sự thay đổi trong mô hình giao dịch thanh toán của mình.
Công ty thừa nhận những bất ổn kinh tế hiện tại và khả năng suy thoái hơn nữa, có thể kéo dài cho đến khi sự phục hồi cuối cùng được thúc đẩy bởi việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, KeyBanc gợi ý rằng bất chấp những thách thức này, Autodesk trình bày một câu chuyện hấp dẫn về việc mở rộng lợi nhuận có thể chứng minh có lợi.
Nhìn về phía trước, khi các chiến lược đầu tư cho năm 2025 được xem xét, KeyBanc định vị Autodesk là một trong những lựa chọn sớm hàng đầu cho năm đó. Phân tích của công ty phản ánh niềm tin vào trọng tâm chiến lược của Autodesk về lợi nhuận, dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động tài chính của công ty trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk đã là chủ đề của sự chú ý đáng kể do một loạt các phát triển. Nhà đầu tư hoạt động Starboard Value, người nắm giữ cổ phần trị giá 500 triệu USD của Autodesk, đã tích cực ủng hộ thay đổi lãnh đạo và chiến lược giảm chi phí. Lời kêu gọi thay đổi này được đưa ra cùng với việc Starboard thúc đẩy việc sắp xếp lại các kế hoạch bồi thường cho giám đốc điều hành để phản ánh tốt hơn hiệu quả tài chính của Autodesk.
Hành động của Starboard là một phần của xu hướng rộng lớn hơn, khi các nhà đầu tư hoạt động đã tung ra số lượng chiến dịch kỷ lục chống lại các công ty toàn cầu trong nửa đầu năm 2024. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư này đã thấy ít thành công hơn trong việc đảm bảo ghế hội đồng quản trị, cho thấy sự bảo vệ hiệu quả từ các công ty như Autodesk.
Về hiệu quả tài chính, Autodesk báo cáo doanh thu quý đầu tiên tăng 12%, đạt 1,42 tỷ đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,87 đô la. Hiệu suất tích cực này đã dẫn đến việc tái khẳng định xếp hạng Outperform từ Baird và RBC Capital, cho thấy sự tự tin vào khả năng phục hồi của công ty. Tuy nhiên, bất chấp những phát triển này, Autodesk vẫn chưa đáp ứng lời kêu gọi thay đổi của Starboard.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với Autodesk (NASDAQ: ADSK) nhận được xếp hạng Overweight từ KeyBanc và mục tiêu giá là $ 305.00, đáng chú ý là một số dữ liệu quan trọng và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Autodesk đứng ở mức 52,67 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong ngành. Tỷ lệ P/E của công ty, thước đo giá cổ phiếu hiện tại so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 52,44, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho thu nhập của Autodesk. Điều này được củng cố bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 91,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, làm nổi bật hiệu quả của công ty trong việc kiểm soát chi phí so với doanh thu.
InvestingPro Tips tiếp tục làm sáng tỏ bối cảnh tài chính của Autodesk. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Ngoài ra, lợi nhuận cao trong thập kỷ qua nhấn mạnh hồ sơ theo dõi của Autodesk về việc cung cấp giá trị cổ đông. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải xem xét rằng công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể đặt ra câu hỏi về tính bền vững của định giá hiện tại. Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về động lực khi họ cân nhắc các quyết định đầu tư của mình vào Autodesk.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Autodesk, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo và điểm dữ liệu hơn có thể giúp tinh chỉnh các chiến lược đầu tư. Truy cập https://www.investing.com/pro/ADSK để biết thêm thông tin chi tiết và số liệu độc quyền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.