Citi duy trì lập trường trung lập đối với Peloton, trích dẫn con đường dẫn đến lợi nhuận mạnh mẽ

Hôm thứ Sáu, Citi nhắc lại xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu của Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) với mục tiêu giá đặt ra là 4,75 đô la. Sau cuộc thảo luận với Giám đốc tài chính của Peloton, Liz Coddington, tại hội nghị Citi Tech, công ty bày tỏ rằng công ty thể dục đang trên con đường dẫn đến lợi nhuận mạnh mẽ hơn và xu hướng dòng tiền tự do (FCF). Triển vọng này dựa trên kinh tế đơn vị tích cực cho các sản phẩm Connected Fitness (CF) và mở rộng biên lợi nhuận gộp.

Cuộc trò chuyện tại hội nghị cũng nêu bật các động thái chiến lược của Peloton hướng tới một cách tiếp cận kỷ luật hơn đối với việc mua lại và hoạt động. Việc ra mắt các sản phẩm mới và trải nghiệm người dùng dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng của công ty. Những nỗ lực của ban lãnh đạo để biến Peloton thành một thực thể có lợi nhuận bền vững, đặc biệt là sau quá trình tái cấu trúc trị giá 200 triệu đô la, được nhấn mạnh là yếu tố chính trong triển vọng được cải thiện này.

Phân tích của Citi đã chỉ ra một số cơ hội tăng trưởng cho Peloton, bao gồm Tread, thị trường thứ cấp và doanh số bán hàng tân trang và các lựa chọn cho thuê. Hơn nữa, tiềm năng cho những trải nghiệm mới như ứng dụng Strength +, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm và các lần ra mắt gần đây của Nhóm riêng và Gói được cá nhân hóa đã được công nhận là những phát triển tích cực.

Bất chấp những đòn bẩy tăng trưởng tiềm năng này, Citi đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập / Rủi ro cao và mục tiêu giá 4,75 đô la cho Peloton Interactive. Lập trường của công ty vẫn thận trọng, phản ánh sự thừa nhận về cả những tiến bộ mà công ty đã đạt được và những thách thức mà công ty vẫn phải đối mặt trong một thị trường cạnh tranh.

Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã nhìn thấy một quỹ đạo tài chính tích cực, với Baird và TD Cowen tăng mục tiêu giá của họ cho công ty. Điều này theo sau hoạt động tài chính mạnh hơn dự đoán của Peloton trong quý tài chính thứ tư, bao gồm doanh thu cao hơn và EBITDA điều chỉnh.

Hướng dẫn của công ty về EBITDA điều chỉnh của năm tài chính 2025 và dòng tiền tự do đã vượt qua ước tính đồng thuận, gợi ý về quỹ đạo tài chính tích cực.

Ngoài ra, Peloton đang trong giai đoạn cuối cùng của việc lựa chọn một CEO mới như một phần trong nỗ lực chiến lược để lèo lái công ty hướng tới một tương lai có lợi hơn. Mặc dù số lượng người đăng ký thể dục được kết nối trả phí giảm, công ty vẫn vượt quá mong đợi đối với đăng ký ứng dụng trả phí. Tuy nhiên, dự báo doanh thu của Peloton cho năm tài chính 2025 không đạt ước tính do doanh số phần cứng dự kiến thấp hơn.

Những phát triển gần đây phản ánh sự tập trung của công ty vào việc đạt được các mục tiêu tài chính và duy trì sức khỏe tài chính của mình. Bất chấp những điều không chắc chắn liên quan đến thời gian quay trở lại tăng trưởng hàng đầu, các nhà phân tích từ Baird và TD Cowen bày tỏ sự lạc quan thận trọng về tương lai tài chính của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Peloton Interactive. Với vốn hóa thị trường là 1,8 tỷ đô la, công ty cho thấy tỷ lệ P / E âm -3,17, cho thấy các nhà đầu tư hiện đang định giá công ty thua lỗ. Dữ liệu mới nhất cho thấy biên lợi nhuận gộp xấp xỉ 44,67%, phản ánh khả năng giữ lại một phần đáng kể doanh thu của công ty sau khi hạch toán giá vốn hàng bán trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024.

Bất chấp quan điểm lạc quan từ Citi về con đường dẫn đến lợi nhuận của Peloton, InvestingPro Tips cho thấy các lĩnh vực đáng quan tâm. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng Peloton có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho khoản nợ của mình và trong khi công ty đã trải qua lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng và ba tháng qua, họ không dự đoán nó sẽ có lãi trong năm nay. Một lưu ý tích cực hơn, tài sản lưu động của Peloton vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản lành mạnh.

Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sự biến động của Peloton và tác động của cổ đông, điều đáng chú ý là cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá cao và công ty không trả cổ tức cho cổ đông. Để có danh sách đầy đủ các thông tin chi tiết bổ sung, Peloton có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/PTON.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.