BGC Group báo cáo quý 2/2025: doanh thu kỷ lục tăng 42% nhờ giao dịch điện tử

BGC Group, Inc. (NASDAQ:BGC) đã công bố kết quả tài chính xuất sắc cho quý 2 năm 2025, với doanh thu kỷ lục và tăng trưởng đáng kể trên tất cả các phân khúc kinh doanh và khu vực địa lý. Chiến lược tập trung vào nền tảng giao dịch điện tử và mở rộng thị trường năng lượng và hàng hóa đã thúc đẩy cải thiện hiệu suất đáng kể của công ty.

Điểm nhấn kết quả quý

BGC đạt doanh thu kỷ lục 784 triệu USD trong quý 2/2025, tăng 42,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu không tính đến tác động của thương vụ mua lại OTC, doanh thu vẫn tăng ấn tượng 20,9% lên 666 triệu USD. Công ty báo cáo lợi nhuận điều chỉnh trước thuế đạt 173,6 triệu USD, tăng 38,0% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận điều chỉnh sau thuế tăng 34,0% lên 153,7 triệu USD.

"Chúng tôi đã đạt được kết quả lịch sử, tạo ra doanh thu kỷ lục 784 triệu USD, tăng 42% so với năm ngoái," ông Sean Windiat, đồng CEO, phát biểu trong cuộc họp báo cáo thu nhập của công ty. Ông cũng nhấn mạnh tác động của chương trình cắt giảm chi phí của công ty, lưu ý rằng, "Những khoản tiết kiệm này sẽ nâng cao khả năng sinh lời, đẩy biên lợi nhuận cao hơn, và chúng tôi kỳ vọng sẽ mang lại giá trị dài hạn cho cổ đông."

Như được thể hiện trong biểu đồ điểm nhấn hiệu suất sau đây, BGC đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các chỉ số tài chính chính:

EBITDA điều chỉnh của công ty tăng 31,4% lên 213,3 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng hoàn toàn theo GAAP tăng 37,5% lên 0,11 USD. Thu nhập điều chỉnh sau thuế trên mỗi cổ phiếu tăng 34,8% lên 0,31 USD, phản ánh hiệu quả hoạt động được cải thiện và tăng trưởng doanh thu của công ty.

Phân tích tài chính chi tiết

Tăng trưởng doanh thu của BGC diễn ra rộng khắp trên tất cả các loại tài sản, với mảng Năng lượng, Hàng hóa và Vận tải (ECS) thể hiện mức tăng đáng kể nhất ở mức 122,2% so với cùng kỳ năm trước. Phân bổ doanh thu trên các loại tài sản minh họa mô hình kinh doanh đa dạng của công ty:

Phân khúc ECS tạo ra 261,6 triệu USD doanh thu, chiếm 33% tổng doanh thu. Mảng Lãi suất đóng góp 200,6 triệu USD (26%), trong khi Ngoại hối bổ sung 108,5 triệu USD (14%). Các dịch vụ Tín dụng, Cổ phiếu, và Dữ liệu, Mạng lưới & Hậu giao dịch chiếm 27% doanh thu còn lại.

Về mặt địa lý, BGC duy trì sự hiện diện toàn cầu mạnh mẽ với 53% doanh thu đến từ khu vực EMEA (419,5 triệu USD), 36% từ châu Mỹ (278,7 triệu USD), và 11% từ châu Á Thái Bình Dương (85,8 triệu USD). Sự đa dạng hóa địa lý này giúp công ty tránh được những biến động thị trường khu vực.

Năng suất văn phòng giao dịch của BGC đạt mức kỷ lục, với năng suất LTM vượt 1,1 triệu USD mỗi nhân viên, tăng từ 977.000 USD trong quý 2/2024. Công ty đã bổ sung hơn 300 nhân viên văn phòng giao dịch OTC trong quý trong khi tiếp tục thúc đẩy cải thiện năng suất thông qua công nghệ và tự động hóa.

Như minh họa trong biểu đồ năng suất văn phòng giao dịch:

Công ty đã liên tục cải thiện các chỉ số năng suất trong năm năm qua, với số lượng nhân viên văn phòng giao dịch được quản lý chiến lược để tối ưu hóa hiệu suất.

BGC cũng đã thể hiện sự tăng trưởng thu nhập ổn định trong những năm gần đây, với cả thu nhập điều chỉnh trước thuế và sau thuế đều cho thấy sự tăng trưởng đều đặn:

Sáng kiến chiến lược

Động lực chính cho sự tăng trưởng của BGC là các nền tảng giao dịch điện tử, đặc biệt là Fenics và FMX. Nền tảng Fenics tạo ra 163 triệu USD doanh thu trong quý 2/2025, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước:

Thị trường điện tử FMX đã thể hiện sự tăng trưởng ngoạn mục, với FMX UST (Trái phiếu Kho bạc Mỹ) đạt khối lượng kỷ lục 68 tỷ USD khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (ADV), tăng 45% so với cùng kỳ năm trước. Thị phần FMX UST đạt 35,1% trong quý 2/2025, tăng 530 điểm cơ bản so với quý 2/2024.

Như được thể hiện trong phân tích FMX UST:

Phân khúc Dữ liệu, Mạng lưới & Hậu giao dịch của công ty cũng đạt doanh thu quý kỷ lục 35,5 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Nếu không tính Capitalab, đã được bán vào quý 4/2024, doanh thu của phân khúc này tăng 20% so với cùng kỳ năm trước.

Chiến lược tạo giá trị cổ đông của BGC tập trung vào tăng trưởng hữu cơ, mua lại và đầu tư vào công nghệ, như được minh họa trong lộ trình tạo giá trị dài hạn của công ty:

Dự báo tương lai

Đối với quý 3/2025, BGC đưa ra dự báo doanh thu từ 715 triệu USD đến 765 triệu USD, tăng trưởng từ 27% đến 36% so với quý 3/2024. Không tính đến thương vụ mua lại OTC, công ty dự kiến doanh thu từ 605 triệu USD đến 645 triệu USD, tăng từ 8% đến 15% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận điều chỉnh trước thuế dự kiến sẽ từ 150 triệu USD đến 165 triệu USD, tăng từ 18% đến 30% so với cùng kỳ năm trước.

Bảng triển vọng dưới đây chi tiết dự báo quý 3/2025 của công ty:

BGC lưu ý rằng công ty dự kiến sẽ cập nhật triển vọng quý vào cuối tháng 9/2025.

Mặc dù có hiệu suất mạnh mẽ, BGC đối mặt với những thách thức tiềm ẩn bao gồm biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch, thách thức hội nhập từ các thương vụ mua lại gần đây, thay đổi quy định ở các thị trường chính, cạnh tranh từ các nền tảng giao dịch điện tử khác, và các yếu tố kinh tế vĩ mô như biến động lãi suất.

Nhìn chung, kết quả quý 2/2025 của BGC Group thể hiện vị thế mạnh mẽ của công ty trong ngành dịch vụ tài chính, được hỗ trợ bởi các đổi mới sản phẩm chiến lược và tăng trưởng doanh thu ổn định trên tất cả các khu vực. Khi BGC tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược, công ty vẫn tập trung vào việc nâng cao giá trị cổ đông thông qua hiệu quả chi phí, đổi mới công nghệ và mở rộng thị phần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: