Báo cáo quý 2/2025 của Citigroup: Doanh thu tăng 8%, công bố mua lại 20 tỷ USD

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Citigroup Inc (NYSE:C) đã công bố báo cáo thu nhập quý 2/2025 vào ngày 15 tháng 7, cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ trên các phân khúc kinh doanh lõi. Cổ phiếu của ngân hàng khổng lồ này giao dịch ở mức 88 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, tăng 0,57% sau thông báo, tiếp tục đà tăng từ mức đóng cửa 87,50 USD của ngày hôm trước.

Kết quả quý 2 cho thấy đà tăng trưởng liên tục từ hiệu suất quý đầu tiên của công ty, với doanh thu tăng trưởng đáng kể và hiệu quả được cải thiện khi Citigroup tiếp tục các sáng kiến chuyển đổi chiến lược.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Citigroup báo cáo doanh thu quý 2/2025 đạt 21,7 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trên năm mảng kinh doanh liên kết. Lợi nhuận ròng tăng 25% lên 4,0 tỷ USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 29% lên 1,96 USD.

Như được thể hiện trong các điểm nổi bật tài chính sau đây:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) của ngân hàng đạt 8,7%, cải thiện 150 điểm cơ bản so với năm trước. Citigroup duy trì vị thế vốn vững mạnh với Tỷ lệ vốn CET1 là 13,5%, cao hơn khoảng 140 điểm cơ bản so với yêu cầu quy định hiện tại. Tỷ lệ hiệu quả cải thiện 340 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, phản ánh sự tập trung của công ty vào quản lý chi phí.

Citigroup đã trả lại 3,1 tỷ USD cho cổ đông trong quý và phê duyệt tăng cổ tức lên 0,60 USD mỗi cổ phiếu bắt đầu từ quý 3. Chỉ số Vốn đệm chịu áp lực của ngân hàng giảm xuống 3,6% từ 4,1%, tạo thêm sự linh hoạt cho việc triển khai vốn.

Phân tích hiệu suất theo phân khúc

Cả năm phân khúc kinh doanh lõi của Citigroup đều mang lại đòn bẩy hoạt động tích cực, với hầu hết báo cáo tăng trưởng doanh thu hai con số. Bài thuyết trình nhấn mạnh bản chất liên kết của các mảng kinh doanh này và vị thế cạnh tranh của chúng:

Mảng Dịch vụ, bao gồm Giải pháp Kho bạc và Thương mại (TTS) và Dịch vụ Chứng khoán, tạo ra 5,1 tỷ USD doanh thu, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Cả TTS và Dịch vụ Chứng khoán đều duy trì vị trí số 1 trên thị trường, đánh dấu bốn quý liên tiếp có đòn bẩy hoạt động tích cực.

Doanh thu Thị trường cũng đạt 5,1 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Bộ phận này duy trì vị trí số 3 tổng thể, với Thu nhập Cố định ở vị trí số 2 và Cổ phiếu ở vị trí số 6, đạt được năm quý liên tiếp có đòn bẩy hoạt động tích cực.

Doanh thu Ngân hàng tăng 18% so với cùng kỳ năm trước lên 1,6 tỷ USD, nhờ vào phí ngân hàng đầu tư tăng 13%. Phân khúc này giữ vị trí số 5 trong lĩnh vực Ngân hàng Đầu tư và đã mang lại sáu quý liên tiếp có đòn bẩy hoạt động tích cực.

Quản lý Tài sản cho thấy mức tăng trưởng mạnh nhất trong tất cả các phân khúc với doanh thu tăng 20% so với cùng kỳ năm trước lên 2,2 tỷ USD. Ngân hàng Tư nhân duy trì vị trí số 6 với biên lợi nhuận EBT ấn tượng 29% và năm quý liên tiếp có đòn bẩy hoạt động tích cực.

Doanh thu Ngân hàng Cá nhân Hoa Kỳ tăng 6% so với cùng kỳ năm trước lên 5,1 tỷ USD. Phân khúc này giữ vị trí số 3 trong lĩnh vực Thẻ Thương hiệu và Dịch vụ Bán lẻ và vị trí số 1 trong Ngân hàng Bán lẻ, với mười một quý liên tiếp có đòn bẩy hoạt động tích cực.

Sáng kiến chiến lược và chuyển đổi

Bài thuyết trình của Citigroup nhấn mạnh rằng chiến lược đơn giản hóa của họ đã hoàn thành phần lớn, tập trung tổ chức vào năm mảng kinh doanh lõi và rút khỏi 14 thị trường tiêu dùng quốc tế. Ngân hàng tiếp tục tiến triển trong các sáng kiến chuyển đổi, vẫn là ưu tiên hàng đầu:

Những thành tựu chính trong quý 2 bao gồm việc mở rộng Dịch vụ Token Citi đến bốn thị trường lớn, khối lượng giao dịch kỷ lục trong mảng Thị trường, tiếp tục tăng thị phần trong mảng Ngân hàng, và hoàn tất giao dịch iCapital cho Đầu tư Thay thế của mảng Quản lý Tài sản. Ngân hàng cũng thông báo bán mảng kinh doanh Tiêu dùng tại Ba Lan.

Tiến bộ công nghệ vẫn là trung tâm của quá trình chuyển đổi của Citigroup, với các khoản đầu tư liên tục vào quản lý rủi ro toàn diện, kiểm soát thanh toán và trí tuệ nhân tạo. Bài thuyết trình nhấn mạnh việc mở rộng áp dụng các công cụ AI tạo sinh và triển khai "AI tác nhân" trong môi trường sản xuất.

Hướng dẫn tương lai và hoàn trả vốn

Citigroup nâng dự báo doanh thu cả năm 2025 lên khoảng 84 tỷ USD, ở mức cao của phạm vi trước đó. Thu nhập lãi ròng không bao gồm Thị trường dự kiến sẽ tăng khoảng 4%, trong khi chi phí dự kiến sẽ vào khoảng 53,4 tỷ USD.

Hướng dẫn tương lai bao gồm:

Trong một động thái quan trọng đối với cổ đông, hội đồng quản trị đã ủy quyền chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ USD, nhấn mạnh sự tự tin vào vị thế tài chính và triển vọng tương lai của ngân hàng. Ban lãnh đạo tái khẳng định cam kết đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình 10-11% vào năm 2026.

Hướng dẫn về chất lượng tín dụng cho thấy tỷ lệ Tổn thất Tín dụng Ròng (NCL) của Thẻ Thương hiệu dự kiến là 3,50%-4,00% và tỷ lệ NCL của Dịch vụ Bán lẻ là 5,75%-6,25% cho cả năm.

Quản lý chi phí

Quản lý chi phí của Citigroup vẫn là một lĩnh vực trọng tâm, với bài thuyết trình chi tiết về xu hướng hàng quý và động lực năm-so-với-năm:

Mặc dù tổng chi phí tăng 2% so với cùng kỳ năm trước lên 13,6 tỷ USD, ngân hàng đã cải thiện tỷ lệ hiệu quả 340 điểm cơ bản. Sự gia tăng chủ yếu do lương và phúc lợi cao hơn, một phần được bù đắp bởi tiết kiệm năng suất và chi phí rủi ro và kiểm soát thấp hơn. Đầu tư công nghệ tiếp tục được ưu tiên như một phần trong chiến lược chuyển đổi của ngân hàng.

Vị thế vốn và bảng cân đối kế toán

Bài thuyết trình nhấn mạnh vị thế vốn và thanh khoản mạnh mẽ của Citigroup, với các chỉ số chi tiết về tỷ lệ vốn theo quy định và cấu trúc bảng cân đối kế toán:

Tỷ lệ vốn CET1 cải thiện 33 điểm cơ bản so với quý trước, phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ và quản lý vốn hiệu quả. Tổng tài sản tăng 2% so với quý trước, với sự tăng trưởng cân bằng giữa đầu tư tiền mặt và tài sản liên quan đến giao dịch.

Cách tiếp cận kỷ luật của Citigroup trong quản lý vốn, kết hợp với hiệu quả được cải thiện và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, đặt ngân hàng ở vị thế tốt để tiếp tục tiến triển hướng tới các mục tiêu tài chính trung hạn trong khi điều hướng các điều kiện kinh tế vĩ mô đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: