Báo cáo quý 2/2025 của Bank of America: Doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ nhưng giảm so với đỉnh quý 1

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Bank of America (NYSE:BAC) đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2025 vào ngày 16 tháng 7, cho thấy sự tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước ở các chỉ số quan trọng nhưng giảm so với kết quả quý 1. Ngân hàng báo cáo doanh thu đạt 26,5 tỷ USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm so với mức 27,4 tỷ USD trong quý 1/2025. Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, cổ phiếu BAC giảm 0,54% xuống 45,90 USD, cho thấy nhà đầu tư có phản ứng trái chiều đối với kết quả này.

Bài thuyết trình nhấn mạnh việc ngân hàng tiếp tục tập trung vào tăng trưởng hữu cơ, chuyển đổi số và các sáng kiến trí tuệ nhân tạo trong bối cảnh môi trường lãi suất đầy thách thức. Mặc dù kết quả quý cho thấy khả năng phục hồi với doanh thu tăng 4% và EPS tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, sự sụt giảm so với quý 1 đặt ra câu hỏi về động lực tăng trưởng trong nửa cuối năm 2025.

Điểm nổi bật về kết quả hoạt động quý

Bank of America báo cáo lợi nhuận ròng đạt 7,1 tỷ USD trong quý 2/2025, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm so với mức 7,4 tỷ USD trong quý 1. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,89 USD, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng thấp hơn mức 0,90 USD được báo cáo trong quý trước.

Như được thể hiện trong bảng tóm tắt kết quả tài chính quý 2/2025 dưới đây, ngân hàng duy trì tỷ suất lợi nhuận khỏe mạnh với Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 10,0% và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) đạt 13,4%:

Bảng cân đối kế toán của ngân hàng vẫn mạnh với tổng tiền gửi đạt 2,0 nghìn tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản cho vay và cho thuê bình quân tăng 7% lên 1,13 nghìn tỷ USD, thể hiện sự tăng trưởng cho vay liên tục trong các phân khúc. Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) đạt 11,5%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định, mặc dù giảm nhẹ so với mức 11,8% trong quý trước.

Các điểm nổi bật tài chính chi tiết cho thấy Thu nhập lãi thuần (NII) tăng lên 14,7 tỷ USD, tăng 7% so với cùng kỳ năm trước và tăng 2% so với quý trước, thể hiện khả năng phục hồi trong sức mạnh thu nhập lõi của ngân hàng:

Bảng cân đối kế toán và Vị thế vốn

Bank of America duy trì bảng cân đối kế toán vững mạnh với tổng tài sản đạt 3,44 nghìn tỷ USD. Vị thế thanh khoản của ngân hàng vẫn mạnh với Nguồn thanh khoản toàn cầu bình quân đạt 938 tỷ USD. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng lên 37,13 USD, cải thiện 8% so với quý 2/2024, trong khi giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng lên 27,71 USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước.

Như minh họa trong bảng tóm tắt bảng cân đối kế toán dưới đây, ngân hàng tiếp tục ưu tiên sức mạnh vốn trong khi trả giá trị cho cổ đông thông qua 2,0 tỷ USD cổ tức thường và 5,3 tỷ USD mua lại cổ phiếu:

Ngân hàng đã công bố kế hoạch tăng cổ tức thường quý lên 8%, thể hiện sự tự tin vào vị thế tài chính và cam kết đối với lợi nhuận cổ đông bất chấp sự sụt giảm theo quý trong kết quả hoạt động.

Kết quả hoạt động theo phân khúc

Bank of America báo cáo tăng trưởng hữu cơ trên tất cả các phân khúc kinh doanh, với kết quả đặc biệt mạnh mẽ trong Thị trường Toàn cầu và động lực tiếp tục trong Ngân hàng Bán lẻ và Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu.

Biểu đồ sau minh họa sự tăng trưởng hữu cơ của ngân hàng trong các phân khúc kinh doanh khác nhau, nổi bật những thành tựu chính như 26 quý liên tiếp tăng trưởng tài khoản séc ròng trong Ngân hàng Bán lẻ và doanh thu bán hàng và giao dịch kỷ lục trong Thị trường Toàn cầu:

Ngân hàng Bán lẻ đạt lợi nhuận ròng 2,97 tỷ USD với tỷ lệ hiệu quả là 51%. Phân khúc này đã thêm khoảng 175.000 tài khoản séc ròng mới và tăng tài sản đầu tư tiêu dùng lên 540 tỷ USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.

Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu báo cáo lợi nhuận ròng 993 triệu USD với số dư khách hàng đạt 4,4 nghìn tỷ USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc này đã thêm khoảng 7.100 mối quan hệ ròng mới trên Merrill và Private Bank.

Ngân hàng Toàn cầu tạo ra lợi nhuận ròng 1,7 tỷ USD, duy trì vị trí số 3 trong xếp hạng phí ngân hàng đầu tư từ đầu năm đến nay. Phân khúc này tăng tiền gửi bình quân 15% so với cùng kỳ năm trước lên hơn 600 tỷ USD.

Thị trường Toàn cầu đạt kết quả mạnh mẽ với lợi nhuận ròng 1,53 tỷ USD, đánh dấu quý thứ 13 liên tiếp tăng trưởng doanh thu bán hàng và giao dịch so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc này đạt doanh thu bán hàng và giao dịch quý 2 kỷ lục, đặc biệt là trong mảng Cổ phiếu.

Chất lượng tài sản

Chất lượng tài sản của Bank of America vẫn ổn định với tỷ lệ nợ xấu ròng là 1,5 tỷ USD, tương đối ổn định so với cả quý trước và cùng kỳ năm ngoái. Dự phòng cho các khoản tổn thất tín dụng là 1,6 tỷ USD, tăng nhẹ so với 1,5 tỷ USD trong cả quý 1/2025 và quý 2/2024.

Như thể hiện trong biểu đồ chất lượng tài sản sau đây, ngân hàng duy trì dự phòng cho các khoản cho vay và cho thuê là 13,3 tỷ USD, chiếm 1,17% tổng các khoản cho vay và cho thuê:

Tỷ lệ nợ xấu ròng thương mại tăng 133 triệu USD so với quý trước, trong khi hiệu suất tín dụng tiêu dùng vẫn tương đối ổn định. Các khoản cho vay không hoạt động giảm 102 triệu USD so với quý 1/2025, cho thấy sự tiếp tục mạnh mẽ trong chất lượng tín dụng tổng thể.

Sáng kiến Số hóa và AI

Một phần đáng kể của bài thuyết trình tập trung vào các khoản đầu tư của Bank of America vào trí tuệ nhân tạo và khả năng số hóa. Ngân hàng nhấn mạnh các ứng dụng AI trên nhiều hoạt động khác nhau, bao gồm dịch vụ khách hàng, tìm kiếm và tóm tắt, tạo nội dung và vận hành.

Slide sau đây chi tiết cách Bank of America đang tận dụng AI trong toàn doanh nghiệp, với những thành tựu đáng chú ý như 20 triệu người dùng Erica tiêu dùng đang hoạt động và các mô hình phát hiện gian lận được hỗ trợ bởi AI:

Tương tác số tiếp tục tăng trưởng trên tất cả các phân khúc, với 79% hộ gia đình tiêu dùng hoạt động số và 86% hộ gia đình Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu tham gia số. Trợ lý kỹ thuật số của ngân hàng, Erica, đã ghi nhận gần 3 tỷ tương tác kể từ khi ra mắt vào năm 2018, thể hiện sự áp dụng mạnh mẽ các công cụ kỹ thuật số.

Triển vọng tương lai

Nhìn về phía trước, Bank of America đưa ra triển vọng tích cực cho Thu nhập lãi thuần, dự kiến tăng trưởng lên mức từ 15,5 tỷ USD đến 15,7 tỷ USD vào quý 4 năm 2025. Triển vọng này phù hợp với hướng dẫn được cung cấp trong quý trước và cho thấy sự tự tin vào việc tiếp tục mở rộng NII bất chấp dự kiến cắt giảm lãi suất.

Biểu đồ sau minh họa triển vọng Thu nhập lãi thuần của ngân hàng, tính đến các yếu tố khác nhau bao gồm số ngày, định giá lại tài sản lãi suất cố định, cắt giảm lãi suất và tăng trưởng bảng cân đối kế toán:

Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ tạo ra đòn bẩy hoạt động trong nửa cuối năm 2025, cho thấy hiệu quả được cải thiện và có khả năng tăng trưởng lợi nhuận mạnh hơn. Ngân hàng cũng dự đoán tiếp tục tăng trưởng hữu cơ trên các phân khúc, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư liên tục vào công nghệ và khả năng số hóa.

Kết luận

Kết quả tài chính quý 2/2025 của Bank of America thể hiện khả năng phục hồi với sự tăng trưởng vững chắc so với cùng kỳ năm trước, mặc dù sự sụt giảm theo quý từ quý 1 cho thấy những thách thức tiềm ẩn phía trước. Các khoản đầu tư liên tục của ngân hàng vào AI và khả năng số hóa, kết hợp với tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ trên các phân khúc, đặt nó ở vị thế tốt cho tăng trưởng trong tương lai bất chấp môi trường kinh tế đang phát triển.

Mặc dù các nhà đầu tư có thể lo ngại về sự sụt giảm doanh thu và lợi nhuận theo quý, vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng, lợi nhuận khỏe mạnh và triển vọng NII tích cực cung cấp lý do để lạc quan. Khi Bank of America điều hướng qua nửa cuối năm 2025, khả năng duy trì động lực tăng trưởng trong khi quản lý chi phí và chất lượng tín dụng sẽ là yếu tố quan trọng để duy trì niềm tin của nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: