Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Hai, Ambit Capital đã bắt đầu bảo hiểm cho L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN) với xếp hạng bán và mục tiêu giá là 4,990.00 INR. Công ty đã cung cấp một triển vọng trung hạn thận trọng cho công ty, trích dẫn một số lĩnh vực quan tâm.
L&T Technology Services, được công nhận là nhà cung cấp dịch vụ Nghiên cứu và Phát triển Kỹ thuật (ER &D) thuần túy lớn nhất ở Ấn Độ, đang phải đối mặt với những thách thức theo Ambit Capital. Công ty chỉ ra sự tham gia đáng kể của LTTS vào các lĩnh vực tăng trưởng và lợi nhuận thấp hơn như kỹ thuật xe, chiếm 51% doanh thu vận tải của công ty, cũng như viễn thông, đặc biệt là sau khi mua lại Smart World &; Communication (SWC).
Phân tích cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng chậm chạp của công ty với 5 khách hàng hàng đầu, cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) chỉ 0,6% từ năm tài chính 2020 đến 2024. Ngoài ra, Ambit Capital bày tỏ lo ngại về các khoản đầu tư liên tục của LTTS vào việc xây dựng năng lực, điều này có thể ảnh hưởng đến cả tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận.
Dự báo của Ambit Capital cho LTTS bao gồm CAGR doanh thu bằng đô la Mỹ 10% từ năm tài chính 2024 đến 2027, giảm nhẹ so với CAGR 12% được quan sát từ năm tài chính 2015 đến 2024. Biên EBIT bình quân dự kiến ở mức 16,4%, thấp hơn một chút so với mức trung bình 16,5% của giai đoạn trước.
Giá thị trường hiện tại (CMP) của LTTS được xây dựng dựa trên kỳ vọng CAGR doanh thu bằng đô la Mỹ là 10,6% từ năm tài chính 2024 đến năm 2041. Tuy nhiên, giá mục tiêu dựa trên dòng tiền chiết khấu (DCF) của Ambit Capital là 4.990 INR dựa trên những gì họ coi là giả định hợp lý hơn: tăng trưởng doanh thu đô la Mỹ 9% so với cùng kỳ với biên EBIT trung bình là 17,9%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.