Các công ty hóa dầu đối mặt với áp lực margin trong bối cảnh dư thừa toàn cầu

Các nhà sản xuất hóa dầu trên khắp châu Âu và châu Á đang phải vật lộn với môi trường thị trường đầy thách thức do nguồn cung dư thừa từ Trung Quốc, chi phí năng lượng cao và lợi nhuận giảm trong năm thứ hai liên tiếp.

Tình hình đã khiến các công ty thực hiện các biện pháp như bán tài sản, đóng cửa các nhà máy cũ và trang bị thêm các cơ sở để sử dụng nguyên liệu thô rẻ hơn như ethane thay vì naphtha.

Ngành công nghiệp dầu mỏ toàn cầu, vốn tìm đến hóa dầu để duy trì lợi nhuận khi nhu cầu nhiên liệu vận tải giảm, đang theo dõi chặt chẽ lĩnh vực này. Với các nhà máy mới vẫn đi vào hoạt động ở Trung Đông và Trung Quốc, vấn đề dư cung dự kiến sẽ kéo dài, có khả năng dẫn đến khoảng 24% công suất hóa dầu toàn cầu có nguy cơ đóng cửa vào năm 2028, theo công ty tư vấn Wood Mackenzie.

Tại châu Á, các nhà sản xuất hóa dầu đang phải đối mặt với triển vọng khắc nghiệt nhất. Formosa Petrochemical của Đài Loan đã đóng cửa hai nhà máy bánh quy naphtha trong một năm và PRefChem của Malaysia, một liên doanh giữa Petronas và Saudi Aramco (TADAWUL: 2222), cũng đã ngừng hoạt động kể từ đầu năm nay.

Mặc dù trải qua thua lỗ, các nhà sản xuất ở Hàn Quốc và Malaysia đang duy trì tốc độ hoạt động cao do tính chất tích hợp của các nhà máy của họ với các nhà máy lọc dầu, điều này làm phức tạp khả năng hợp nhất hoặc đóng cửa các đơn vị hóa dầu.

Biên lợi nhuận sản xuất propylene của châu Á dự kiến sẽ chuyển sang âm trong năm nay, với mức lỗ trung bình dự kiến khoảng 20 USD/tấn. Mặt khác, biên lợi nhuận của châu Âu dự kiến sẽ cải thiện nhẹ so với năm ngoái lên gần 300 USD/tấn vào năm 2024, mặc dù con số này vẫn thấp hơn 30% so với mức từ hai năm trước.

Ngược lại, biên lợi nhuận propylene của Mỹ được dự báo sẽ tăng 25% lên khoảng 450 USD/tấn vào năm 2024, do các nhà sản xuất Mỹ được hưởng lợi từ nguồn cung nguyên liệu trong nước dồi dào có nguồn gốc từ chất lỏng khí đốt tự nhiên rẻ hơn.

Để giải quyết những thách thức này, các công ty châu Á đang tìm kiếm các thị trường mới như Ấn Độ, Indonesia và Việt Nam để giảm tải nguồn cung dư thừa. Navanit Narayan, Giám đốc điều hành của Haldia Petrochemicals của Ấn Độ, nhấn mạnh Ấn Độ là một trong những thị trường toàn cầu hấp dẫn nhất do bổ sung công suất ít hơn và nhu cầu ngày càng tăng đối với polyme và hóa chất.

Ngoài ra, các nhà sản xuất hóa dầu Nhật Bản và Hàn Quốc đang mạo hiểm vào các dự án thích hợp nhằm sản xuất nhựa carbon thấp và có thể tái chế để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm xanh hơn.

Ở châu Âu, các nỗ lực củng cố đang tăng tốc. Saudi Arabian Basic Industries Corp (SABIC) và Exxon Mobil Corp (NYSE: NYSE:XOM) đã công bố kế hoạch đóng cửa một số nhà máy do chi phí cao.

SABIC cũng đang trang bị thêm các cơ sở của mình ở châu Âu và Anh để chế biến nhiều ethane hơn, rẻ hơn naphtha. Việc chuyển sang ethane là một phản ứng với chi phí năng lượng và sản xuất cao và nhu cầu kém trong khu vực.

Cuối cùng, LyondellBasell, công ty đã bán tài sản hóa dầu của Mỹ vào tháng Năm, đang khám phá nhiều lựa chọn khác nhau ở châu Âu. Một phát ngôn viên của công ty tuyên bố rằng điều kiện thị trường ở châu Âu dự kiến sẽ vẫn còn thách thức trong dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.