Wolfe Research nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 215 USD từ 165 USD

Wolfe Research đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Oracle (NYSE:ORCL) lên 215 USD từ 165 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội sau kết quả quý 4 và hướng dẫn tài khóa 2026 mạnh mẽ của công ty. Với vốn hóa thị trường 495 tỷ USD, Oracle đứng vững như một nhân vật nổi bật trong ngành phần mềm, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 130 USD đến 246 USD.

Oracle báo cáo doanh thu quý 4 đạt 15,9 tỷ USD, tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng khoảng 2%. Kết quả vượt trội chủ yếu đến từ các phân khúc Giấy phép Đám mây và Tại chỗ, với sức mạnh đặc biệt trong nhu cầu Giấy phép Cơ sở dữ liệu, trong khi Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS) tăng 52% so với cùng kỳ năm trước. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu 12 tháng gần nhất của Oracle đạt 55,8 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 71%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Oracle, bao gồm hơn 12 ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của công ty đạt 138 tỷ USD, tăng 41% so với cùng kỳ năm trước, với RPO hiện tại tăng 19%. Ban lãnh đạo đã đưa ra hướng dẫn RPO cho tài khóa 2026 dự kiến tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước lên hơn 276 tỷ USD, mà Wolfe Research lưu ý là tương đương với RPO của Microsoft trong tài khóa 2024 mặc dù cơ sở doanh thu của Oracle chỉ bằng một phần tư. Triển vọng tăng trưởng đầy tham vọng này đã góp phần vào hiệu suất thị trường mạnh mẽ của Oracle, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận 27% trong năm qua.

Oracle đã hướng dẫn tổng tăng trưởng đám mây cho tài khóa 2026 sẽ vượt 40% so với cùng kỳ năm trước và tăng trưởng cơ sở hạ tầng đám mây sẽ vượt 70%. Công ty cũng dự kiến doanh thu tài khóa 2026 sẽ đạt 67 tỷ USD, tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước ở mức tiền tệ không đổi, mà Wolfe Research cho rằng sẽ đòi hỏi tăng trưởng cơ sở hạ tầng đám mây gần với mức giữa 70%.

Ban lãnh đạo cho biết chi tiêu vốn dự kiến sẽ vào khoảng 25 tỷ USD trong năm tài chính này, mà Wolfe Research tin rằng sẽ dẫn đến một năm nữa có biên dòng tiền tự do âm, với biên lợi nhuận hoạt động có khả năng giảm xuống dưới mục tiêu trước đó xuống 41,0% trong tài khóa 2026 và 39,5% trong tài khóa 2027.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo hiệu suất tài chính mạnh mẽ, với doanh thu đạt 15,9 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua cả ước tính của Evercore là 15,4 tỷ USD và đồng thuận của Phố Wall là 15,6 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty là 1,70 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Oracle đã nâng hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2026 lên hơn 67 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước. Hướng dẫn này được hỗ trợ bởi dự kiến tăng trưởng Đám mây hơn 40% và tăng trưởng Cơ sở hạ tầng trên 70%.

Một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Oracle, phản ánh sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Stifel đã nâng mục tiêu giá lên 180 USD, Evercore ISI lên 215 USD, Jefferies lên 220 USD, Citizens JMP lên 240 USD, và RBC Capital lên 195 USD. Những điều chỉnh này phần lớn được thúc đẩy bởi tăng trưởng đám mây mạnh mẽ và nghĩa vụ thực hiện doanh thu tăng của Oracle. Tuy nhiên, Stifel lưu ý những thách thức tiềm ẩn do chi phí tăng và nhu cầu vốn để hỗ trợ chi tiêu vốn cao hơn. Mặc dù kết quả quý hỗn hợp, Jefferies bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tương lai của Oracle, đặc biệt là trong dịch vụ đám mây và cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.