Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com - Wolfe Research vừa tái khẳng định xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu €800.00 đối với ASML Holding NV (AS:ASML) (NASDAQ:ASML), duy trì triển vọng tích cực bất chấp một số điều chỉnh đối với dự báo tương lai.
Công ty phân tích lưu ý rằng mặc dù hướng dẫn quý 3 của ASML Holding thấp hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng công ty vẫn duy trì hướng dẫn cả năm cho 2025, dự báo tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với ước tính đồng thuận. ASML Holding đã hạ dự báo về số lượng đơn vị EUV và doanh thu cho năm 2025, nhưng sự giảm này được bù đắp bởi doanh thu cơ sở đã cài đặt cao hơn và sự chuyển dịch sang mô hình 3800 có giá cao hơn.
Wolfe Research đã cắt giảm dự báo doanh thu năm 2026 từ €36.8 tỷ xuống €34.1 tỷ và giảm dự báo EPS từ €28.95 xuống €25.75, viện dẫn sự không chắc chắn gia tăng từ phía khách hàng liên quan đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và địa chính trị. Công ty phân tích đặc biệt đề cập đến các hạn chế AI của Trung Quốc như một ví dụ về điều kiện thay đổi nhanh chóng đã ảnh hưởng đến triển vọng khách hàng trong 90 ngày qua.
Mặc dù có những điều chỉnh này, Wolfe Research vẫn lạc quan về nền tảng cơ bản của ASML Holding khi bước vào năm tới, kỳ vọng chi tiêu liên tục từ TSMC để hỗ trợ cả N2 và tăng trưởng AI. Công ty phân tích cũng dự đoán tăng trưởng công suất DRAM để hỗ trợ điểm uốn nhu cầu HBM năm 2027, trong khi dự báo chi tiêu từ Trung Quốc sẽ đi ngang và coi chi tiêu của Intel đã được giảm thiểu rủi ro.
Theo Wolfe Research, định giá của ASML Holding vẫn ở mức hợp lý với khoảng 24 lần ước tính EPS 2026 đã điều chỉnh, phù hợp với các công ty cùng ngành và thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với hệ số trung bình 5 năm của ASML Holding là khoảng 31 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.